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研究报告:招商证券-台港澳电子剪报-130903

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-09-03 11:24:07
研报栏目: 港美研究 研报类型: (DOC) 研报作者:
研报出处: 招商证券 研报页数: 109 页 推荐评级:
研报大小: 218 KB 分享者: zha****ng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

光证错盘案踩到监管底线  
  周一A  股平收。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪指收报2098  点,平盘;深成指收8243  点,涨0.5%;总成交比上周五缩水16%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  监管当局今次对于8  月16  日光证错盘案处罚之重,应该远超多数人之前的预估。当局的处罚主要有,一、没收公司此次非法所得并罚款5倍合计5.23亿元(人民币.下同),其中8721  万元的当天反向操作收益,被认定为非法所得;二、四名涉案高管分别被处以警告及终身证券市场禁入,每人罚款60  万元;三、停止光证从事证券自营业务(不含固定收益证券)等。
  上周五,在中证监对其「异常交易事件调查处理情况」的通报中,有下列极其严重的字眼,即「这一事件是我国资本市场建立以来首次发生的一起因交易软体缺陷引发的极端个别事件,对证券期货市场造成的负面影响很大」。
  解释这两句话背后的含义,笔者以为这是在说,光证今次的「异常交易事件」直接触发了两类「系统性金融风险」!这种理解绝非耸人听闻。

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