●信达卓越推精选组合:未来3个月最看好的公司精选
本期【卓越推】共推荐公司5家,分别是海信科龙,同方国芯,康恩贝,北新建材,扬农化工。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本期特点:基本面较为稳健,兼顾周期、非周期类个股。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
策略每周观点:最新经济数据显示宏观经济低位企稳回升的迹象更加明显,工业企业盈利状况略有改善,这将在短期内提振A股尤其是周期股的表现,不过,由于对短周期内经济上行的空间和持续性存在较大的疑虑,我们认为主要股指上行空间并不大,因而周期股更多的是交易性机会。餐饮旅游、商业零售等中报业绩相对较好的消费股仍有一定的估值修复空间,但鉴于过去几年的二级市场表现,我们建议在9月中旬前获利了结。TMT、医药、环保等成长股短期存在回调压力,可在回调时介入通讯、传媒、电子元器件和医药等行业的中报表现较好的个股。8月份中采制造业PMI从7月份的50.3上升至51.0,同时创下年内新高,显示制造业企业景气度从低位继续企稳回升。结合8月份汇丰制造业PMI、统计局公布的7月份工业增加值、全社会用电量等数据,越来越多的迹象预示着实体经济在低位企稳。前7个月,全国规模以上工业企业实现利润总额比去年同期增长11.1%,增速与前6个月份持平,其中,主营活动利润同比增长5.1%,增速比前6个月回落2.1个百分点;7月规模以上工业企业实现利润总额同比增长11.6%,增速比6月提高5.3个百分点,显示出经济低位企稳回升导致工业企业盈利增速回升,这为A股市场估值修复提供了一定的空间。不过,在增长中枢持续下移的大趋势下,短期的企稳回升的力度可能不会太大,持续性也不会太好,因而主要股指的上行空间有限,周期股上行空间不大,主要把握阶段性的交易机会。从过去几年的交易情况看,餐饮旅游、商业零售等消费股在7、8月份有较好的相对收益,9月份相对收益消失,这可能与投资者提前预判有关系。这两个行业今年7、8月份相对收益过大,虽然估值修复仍有空间,我们仍担心在9月份下旬的回调,因而建议在中旬前减仓。成长股短期虽面临一定的回调压力,但我们仍看好其不断创出新高,建议在回调时吸纳有业绩支撑的真成长个股。
本期调整变动:无。
上期总结评述:上期【卓越推】涨幅为-3.20%,相对沪深300的超额收益为-4.38%;其中上涨有2 家,下跌有3 家,海信科龙涨幅最大,为1.81%,扬农化工跌幅最大,为-11.79%。自2013-1-1推荐以来,【卓越推】累计绝对收益为11.87%,累计超额收益为20.15%。