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研究报告:广证恒生-"卓越量化策略1号"动态报告(第6期)-130901

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-09-03 09:25:45
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 张广文
研报出处: 广证恒生 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 713 KB 分享者: zdj****40 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        策略表现:  
        策略模拟组合8月份收益率为6.84%(普通版)和5.19%(精选版),普通版量化组合业绩超越同期沪深300收益率(5.51%)约1.33个百分点,  精选版量化组合业绩跑输同期沪深300指数  0.32个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  
        策略2013年1月至2013年8月累计收益分别为5.72%  (普通版)和9.62%(精选版),分别超越同期沪深300累计收益率(-8.29%)14.01(普通版)  与17.91  (精选版)个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  (注:普通版与精选版的区别仅在于模型参数选择不同,精选版的参数相比普通版更加严格,  以满足不同投资规模与风险偏好的投资者)。  
        策略简述:    本策略为多因子量化选股策略,该策略以稳健正确的投资理念为指导,以先进的量化选股方法为工具,从下而上多维度全方位考察沪深300成份股并精选出20-40只股票构成股票组合。      
        经历史数据严密回测,该策略从基本面、市场面和情绪面精心挑选出能影响股票收益率的有效因子,其中基本面精选现金流量等财务指标,估值面考察相对估值指标,情绪面偏重反转效应。      
        对量化模型所选的股票再进行进一步人工筛选,剔除风险较高的个股后形成最终股票组合。      风险提示:  因影响模型有效性的因素可能发生变化,不能保证应用本策略能够战胜市场。该策略与报告仅供投资者参考,不够成投资操作建议。  

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