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研究报告:金瑞期货-2013年8月套利策略总结:金属套利月报-130901

股票名称: 股票代码: 分享时间:2013-09-02 16:06:01
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 金瑞期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 1,385 KB 分享者: 299****28 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1  本月我们了结了前期的铜、铝、铅、锌的跨市正套头寸,在国内外宏观经济数据利好的刺激下,基本金属价格大幅反弹,但是国内相对滞涨,导致比价大幅走低,比价跌破近期统计区间下沿,因此我们建议了结前期的跨市正套头寸。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        2  同时,由于临近9  月,出于对国内传统消费旺季的预期,我们预计之后国内现货将强于外围市场,且从统计区间来看,当前铜铝铅锌的内外比价都处于区间下沿,从均值回归的角度来看后期比价上行的概率较大,因此,我们建议建立铜、铝、铅、锌的跨市反套头寸。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        3  6  月份,由于铜、铝、锌均为反向市场,现货相对于期货大幅升水,我们建议进行买期货抛现货的期现套利操作,当时建议期货在连二合约上进行操作,由于通过期现之间的操作已经锁定了价差,至八月十六日进行交割,实现锁定的价差收益。
        

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