手游市场爆发，HTML5  逐渐成熟，手机浏览器有望成为移动互联网第二入口，看好手机游戏、手机浏览器、电子商务等板块。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】信息安全问题不断升级，看好路由交换、公安专网、工业市场的进口替代机会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）电信招标、牌照发放、信息基础建设与信息消费后续政策出台、14  年资本开支公布等后续催化剂不断，LTE  板块景气度持续到明年上半年，可持续投资。维持行业“推荐”评级，看好移动互联网+信息安全+LTE  的组合。
        移动互联网的爆发毋庸置疑，看好手机游戏及手机浏览器。随着网络条件、终端、商业模式的成熟，移动互联网进入爆发之年。手机游戏作为最易变现的互联网应用，行业景气度上行，未来看好具有优秀游戏开发能力和先发优势的上市公司，包括：神州泰岳、北纬通信、拓维信息、朗玛信息等。
        随HTML  5  普及，手机浏览器将成为成为移动互联网第二入口，体现平台价值。我们看好具有渠道以浏览器产品优势的上市公司，包括天音控股。
        “棱镜门”事件引爆信息安全问题。“棱镜门”事件对信息安全问题进行了急剧放大，我们认为这将加速信息设备的进口替代进程，看好好路由器及交换机、公安专网、工业控制市场。看好海能达、东方通信、东土科技、星网锐捷、国脉科技、中兴通讯、烽火通信等公司。
        运营商下半年投资加速，LTE  景气度至少延续到明年上半年。上半年运营商投资进度缓慢，但并未调整年初的资本开支计划，因此运营商下半年投资将加速。未来催化剂还会不断释放：包括电信LTE  招标、牌照发放、信息基础建设与信息消费后续政策细则出台、运营商14  年资本开支公布等。如果联通LTE  采取保守策略，行业景气度会持续到明年上半年，反之行业景气度会更长。
        投资机会：推荐移动互联网+信息安全+LTE  组合。下半年政策利好+投资加速，行业高景气度延续，维持行业“推荐“评级。看好移动互联网+信息安全+LTE  的组合，重点推荐海能达、中兴通讯、烽火通信、神州泰岳、中瑞思创、中天科技等公司。
        风险提示：系统性风险，运营商投资低于预期，政策推进低于预期