􀂾  上半年公司收入、利润均出现恢复性增长，下半年增长会更明显。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2008年上半年，公司实现销售收入9.0亿元，同比增长42%；净利润5700  万元，同比增长123％。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司自去年下半年以来，出口退税率的下调以及钢材价格上涨给公司经营带来较大的冲击，上半年处于恢复性增长的阶段。预计今年下半年情况会好于上半年，全年的同比增速会更快。
􀂾  收入增长主要源自山东晋德的普通紧固件和公司的高铁扣件开始批量供货。子公司山东晋德去年底投产，但产量今年二季度才开始上规模，流动资金开始相对紧张；公司的高铁扣件今年5月份起开始批量供货，上半年供货量在1个亿左右，我们认为公司的高铁业务从今年开始进入高速增长期，公司目前手持订单已超过9个亿，今年的高铁扣件供货量保守的估计也在3个亿以上。
􀂾  上半年综合毛利率上升，未来两年内这一趋势不变。今年上半年，公司综合毛利率上升3.4个百分点，主要是因为占收入四分之一左右的精线产品毛利率同比上升近12个百分点，由于这一产品技术含量不高，毛利率大幅上涨主要是因为短期成本与售价差造成的，并不具有可持续性，下半年可能出现回落。此外，公司主导产品紧固件的毛利率上半年虽然同比下降0.71个百分点，但已高于去年下半年。随着高毛利率的高铁扣件以及汽车紧固件所占比重的加大，下半年紧固件毛利率将会同比上升，我们认为未来两年这一趋势将延续。
􀂾  存在小非减持压力。第二大股东丁建中由于近期归还银行部分贷款，已将其质押给银行的8400万股中的600万股解除质押。由于该股东也有自己的公司，在目前信贷紧缩的环境中，不排除其已将解除质押的股票减持的可能性。而且如果信贷继续紧缩的话该股东可能进一步减持，这将给公司股价带来一定压力