规模增长较为强劲，非息收入增长带来业绩略超预期081H实现净利润
　　7.88亿元，同比增长125.63%，EPS（全摊）0.43元，略超我们的预期，主要源于手续费及佣金净收入的大幅增长和今年上半年以来较好的债券投资收益。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1.单季年化NIM3.2%，维持081Q水平，较07年末上升22bp，但其中存贷利差扩大明显，同业往来资金收益能力相对较弱，对息差扩大产生一定阻力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2.公司081H总资产规模增长较为强劲，较年初大幅增长18.38%，其中贷款余额亦大幅增长12.48%达344.51亿元，但单季环比增幅略有下降。3.平均ROA为1.90%，ROE为15.66%，较上年年末分别上升0.54、1.18个百分点，资金收益能力有较大提高。4.有效税率环比继续下降3.67个百分点至13.86%，有力提高净利润同比增速，但因公司债券投资力度减弱，受益于去年同期较高税率基数所产生的业绩的同比贡献度也将逐步降低。
　　拨备计提力度加大缓解未来资产质量压力，关注贷款行业风险
　　1.081H公司加大清收力度，在未作核销的情况下继续双降，不良贷款余额和比率分别降至4.78亿元和1.39%，资产质量较为稳定。但关注类和损失类贷款余额分别上升2.7、0.4亿元，一定程度上反映了未来贷款质量压力，公司加大拨备计提力度增厚业绩波动缓冲能力，信贷成本上升至0.69%的同时拨备覆盖率增至191.86%。2.贷款行业结构未有改善，占比较高的五大行业除教育以外均为高风险行业，且其总体占比仍略有上升。其中，房地产行业贷款比重更上升了2.4个百分点至9.8%。