􀂾  上半年实现净利润7.88亿元，增速125.63%；银行实现每股收益0.43元，略超预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂾  1、资产负债分析
􀂾  上半年总资产增长18.4%，，贷款增长12.5%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）上海分行发放贷款6.53亿，步伐比较小。负债方面，总负债增长20.8%，其中存款增长10.8%，同业存入和拆入的比重上升较快。下一阶段银行的业务重点应当放在负债方面。存款定期化明显，对负债成本构成压力。
􀂾  2、贷款和资产质量
􀂾  对公贷款中，房地产贷款的占比上升3.05%到12.73%。不良贷款双降，不良贷款率下降为1.39%，。但关注类双升，损失类贷款余额略有上升。
􀂾  3、单季度息差拐头向下
􀂾  年化利差由一季度的2.95%降低到二季度的2.77%，息差由3.24%减低到3.08%。息差已经
表现出比较明显的季度拐点。预计下半年负债成本仍将继续，季度NIM将保持逐步回落。
南京银行的特殊性在于持有大量债券，NIM对贷款利率不敏感，对存款定期化敏感。
􀂾  4、非息收入增长超预期
􀂾  08年上半年，净手续费收入由去年同期的0.28亿增长到0.72亿，其他非息收入由去年的
亏损0.58亿增长为今年的盈利1.22亿，高出预测。
􀂾  净手续费收入占比还比较低，但近年来保持了比较高的增速。08年上半年的手续费收入
增长0.4亿，其中0.14亿来自代理费、0.25亿来自顾问和咨询费。
􀂾  其他非息收入的增长主要依靠两点，一是今年以来债券市场的表现比去年好的多，带来
了大量的投资收益和公允价值收益；二是确认日照市商业投资收益0.38亿元。
􀂾  5、成本、费用及所得税支出
􀂾  信用成本大幅度上升，去年同期计提贷款损失准备0.34亿，08年上半年计提1.13亿。拨
备覆盖率192%。超预期的情况是上半年实际税率13.85%，具体原因需与银行进一步沟通。