业绩符合预期，资产规模增速放缓，流动性压力渐现
上半年公司实现营业收入150.17亿元，同比增加49.63％；实现净利润65.44亿元，与去年同期相比大幅增加79.65%；每股收益1.31元，比去年同期上升74.67%，净资产收益率14.91%，较去年同期增加4.39个百分点，公司业绩略基本符合我们预期，但是公司业绩与同类股份制银行相比，增速偏慢。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司盈利的驱动因素主要是利差扩大，中间业务收入稳定增长，以及有效税率的降低。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
上半年，公司总资产为9169.63亿元，较期初增加7.71个百分点，总负债为8730.82亿元，较期初增加7.46个百分点，贷款总额为4415.24亿，较年初增长10.34个百分点，存款总额为5341.44亿，较年初增加5.69个百分点，存款增速放缓，公司吸储能力仍然没有改观,存贷比为74.53%，接近监管红线，流动性压力渐显。
净利差扩大是业绩主要驱动因素
上半年公司净利差继续扩大。报告期内，公司存贷利差为5.12%，较去年年末4.81%扩大0.31个百分点，主要是由于贷款利率上升幅度较大，上半年公司贷款平均利率为7.36%，较去年增长0.75个百分点，而存款平均利率为2.24%，较去年扩大0.44个百分店，但是随着公司部分资产的重新定价到二季度基本全部完成，以及今年以来存款定期化的趋势，公司净利差有可能在今年上半年达到顶点后趋于回落，预计公司净利息收入在未来增速面临下滑的风险。