【潜力股推荐】
        安科瑞(300286)：投资评级：买入：期限：中线
        中报高增长符合我们预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司2013  年上半年实现营业收入为9127  万，同比增长20%，归属于上市公司股东的净利润为2840  万，同比增长47%，对应EPS  0.41元，符合我们预期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        电力监控和安全产品高增长，印证了我们对行业驱动力的判断。我们在前期深度报告中指出，市场将公司定位于智能电表公司存在偏差，因为用户端智慧用电仪表的驱动力是智能建筑和节能服务。公司上半年电力监测和安全产品分别同比增长37%和98%，明显区别于传统电网体系内的普通智能电表公司，意味着下游两大驱动力仍处于高景气期。
        毛利率保持稳定。投资者一直担心公司的高毛利率是否会下降，上半年综合毛利率上升0.9  个百分点，且三大核心产品毛利率均存在不同程度的上升，一定程度上可消除投资者的担忧。我们重申前期深度报告中对高毛利率能维持的观点：（1）下游客户分散，第一大客户占比也仅为7%，议价能力差；（2）产品非标、且技术更新快，可依靠不断的新品升级保持毛利率；（3）智慧用电产品金额占智能建筑（或节能服务）项目比重不到2%，客户价格不敏感。
        大客户战略起效，现金流情况仍较良性。公司上半年前五大客户收入占比26.1%，继续呈稳步上升态势，例如众业达向公司的采购额同比增长88%，充分说明了12  年经过组织架构优化后的大客户战略日益见效。同时，在自身现金流较充裕的情况下，公司在年中主动放松账期政策，虽使应收账款有较大增长，但绝对额仅1162  万，更多是公司主动管理的结果。同时，公司经营性活动现金流量净额同比增长59%，现金流情况仍处于良性范围。
        维持“  买入”  评级。我们维持盈利预测不变，  预计公司未来三年EPS  为0.89/1.14/1.45  元，现价对应13-15  年PE  分别为23/18/14。公司充分受益于智慧城市建设中的智能建筑与工业节能两大驱动力，具有长期的持续成长空间，维持“买入”评级。
        龙泉股份（002671）：投资评级：买入：期限：中线
        公司在手订单充足，后续订单不断，定增加速产能建设。自2012  年9  月份以来，南水北调配套工程河南段招投标进度明显加快，公司订单也大幅增长。2012  下半年公司公告新增订单约20  亿，全年预计新增订单达26-28  亿，目前在手订单充足。2013年2  月以来，河北南水北调配套工程邢清干渠段、保沧干渠（保定段）配套工程拉开招标序幕，其中PCCP  招标金额预计分别为5.2、9.5  亿元。从公司前期的中标情况来看，预计公司在后续项目中中标概率依旧较高，公司订单也有望继续增加。公司2012  年通过IPO  募投产能240KM,项目全部达产后产能将达470KM。