投资要点
八部门联合打击稀土违法,对稀土行业形成利好
2013 年8 月7 日,工信部、公安部、国土部、环保部、海关总署、国税总局、工商总局、国家安监总局八部门联合发文,决定自2013 年8 月15 日至11 月15 日开展打击稀土行业违法违规行为专项行动,通过重点打击非法稀土开采、生产、流通以及清理稀土废旧产品回收及综合利用企业等手段来治理稀土“黑色利益链”,对稀土行业形成利好。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
打击行动覆盖稀土生产、流通各环节
这次专项行动由相关省(区、市)人民政府统一负责,有关部门按分工开展工作,国土资源部门负责查处稀土非法开采、超指标开采等违法违规行为;工业主管部门会同国土、税务、工商等相关部门整治稀土冶炼分离企业、稀土废旧产品回收利用企业及贸易企业的违法违规行为,检查无计划、超计划生产、增值税专用发票使用情况;环境保护部门负责整治环境污染问题;安监部门负责整治安全生产问题;海关负责打击走私行为;公安部门负责打击专项行动中发现的涉嫌犯罪行为。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)稀土生产地地方人民政府是本次专项行动的责任主体。
此次专项行动覆盖了稀土开采、生产、流通各个环节,各个部门各司其职,分工明确,我们认为能够避免地方保护及部门之间互相推诿、扯皮现象,打击效果更可期待。
此次打击行动力度更大,持续性更强
打击非法稀土产业链在6 月底实施过一次,当时是在赣州地区展开。稀土板块经历两年的持续下跌(稀土价格最低跌至2011 年高点时的1/5 左右),在6月底赣州打击非法稀土时开始见底回升,但当时市场仍怀疑打击行动的可持续性。此次八部门出台专项行动函,对进度做了明确的划分,专项行动时间为2013 年8 月15 日至11 月15 日,分三个阶段,分别完成各省市自查、部门联合检查、整改工作总结。我们认为此次打击持续性比上次更强,加强了市场预期,稀土板块再次出现一波较大涨幅的确定性更高。
供给端收紧将刺激稀土价格继续上行
稀土行业从供给上来看,每年约有10 万吨稀土冶炼分离产品(统计数据,不包括非法稀土),而每年非法稀土产量约有4 万吨,非法稀土产量占比非常高,若打击非法稀土行动能够执行到位,稀土行业供给端收紧将非常显著,刺激稀土价格上行,相关稀土企业受益。