上期国信基金组合回顾:风险收益都优于同期沪深300 指数。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
基于上期基金月度专题报告中提出的基金配臵策略,国信基金组合高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险组合的7 月收益分别为2.33%、1.86%、1.62%、1.09%和0.04%,同期沪深300 指数收益率为-0.35%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
国信基金组合高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险组合的风险指标-月化日收益率标准差分别为4.01%、3.22%、2.84%、1.79%和0.17%,同期沪深300 指数的月化日收益率标准差为8.69%。
黄金ETF 投资的利与弊-与其他黄金投资方式大比拼
国信基金组新推出针对黄金投资的系列深度报告《国信证券-黄金投资专题研究报告系列一、二、三》,主要分析了影响黄金价格的因素,比较了黄金ETF 同其他黄金投资产品的优劣,提示了投资黄金ETF 产品的主要风险和应对办法,并详细列示了现有两支黄金ETF 产品-国泰黄金ETF 与华安黄金易ETF-之间的异同。
与其他黄金投资产品相比,黄金ETF 具有投资门槛低、无需展期操作即可长期持有和“T+0”的便捷交易方式等优点。其现时的不足在于尚缺乏保证金交易机制和做空机制。
新推量化投资动态周报,详解量化工具策略和最新动态
基金组新进推出《国信证券量化投资动态周报》,分“量化动态”、“量化表现”和“量化工具与策略”三部分,依次介绍“近期量化投资界要闻”、“量化产品及量化因子近期表现”和“量化工具与策略的介绍”。最近两期周报,一篇介绍股指期货复制股指期权的实例;另一篇介绍配对交易的实例(招商银行和浦发银行)。
资管产品创新周报,聚焦产品设计细节与前沿创新
国信证券基金组近期发布的《国信证券资管产品创新周报》,旨在借鉴国内外最新资管产品的优点,发掘新的前沿创新。7 月发布的两篇周报分别介绍了美国房地产基金Vanguard REIT ETF (VNQ)和Proshares 的汇率ETF 产品。
公募相对沪深300 超配制造业,低配金融采掘
相较于沪深300 指数的行业配臵,截止2013 年7 月,公募显著超配资产于制造业,超配比例达到18.46%。与之相对的,金融保险与采掘业显著低配,低配幅度分别高达21.08%和4.64%。
2013 年7 月各类基金均跑赢大盘
7 月末沪深300 月度收益率为-0.35%。国内市场除债券型外其他各类型基金均取得不同程度的正收益。股票型、QDII 和混合型的收益位列前三,分别为4.03%、3.53%以及3.15%,这三类中取得正收益的基金数量合计580 只,有29 只收益率为负。债券型收益为负,低于国内市场各类型基金,平均月度收益率为-0.31%,取得正收益的有63 只。
7 月债市先升后降,债基平均月收益-0.32%
7 月债市走势先升后降。截至7 月31 日,中证全债、中证国债、债券基金收益率指数的月度收益率分别为-0.48%、-0.97% 以及-0.32%。“钱荒”余波与债券评级下调是此次调整的主要原因。