本周(07 月29 日至08 月02 日)大盘继续上涨,创业板指数先抑后扬。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指本周上涨0.92%至2029.42 点,沪深300 指数上涨1.05%,中小板指上涨0.89%,创业板指上涨2.63%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周中小板和创业板市场热点集中在软件和一些新技术概念,如小间距LED 和柔性电路板等,而上半年我国软件行业收入高增长则使软件相关个股普涨。我们认为,在提醒投资者注意热点炒作风险的同时,应去伪存真,依然坚持业绩有保障的优质消费成长类个股才是长期的配置方向。
本周净减持额较上周大幅下降。从本周重要股东二级市场交易情况来看,中小板、创业板减持金额9.73 亿元、增持金额0.14 亿元,净减持额较上周大幅下降。本周具体的减持明细中,御银股份和银邦股份遭股东减持幅度较大;增持方面,建议关注控股机构投资者增持的大富科技。从下周预计解禁市值的角度,重点警惕重点警惕欧菲光(52.63 亿元)、浙富股份(30.99 亿元)、国腾电子(14.80 亿元)。
流动性:短期流动性紧张暂时缓解。我们选择银行间7 天回购利率以及贴现利率作为观察流动性的指标。本周五七天回购利率下降为4.33%,周五银行间转帖利率下降为5.00%,票据直贴利率(长三角)下降为5.25%。本周央行净投放资金1360 亿元。
近期观点:寒冬尚未渡过,谨慎坚守质地优良个股。本周指数经历了先抑后扬的走势,周线均以阳线报收。在周中公布官方PMI 数据之前,市场预期较为悲观,指数也震荡向下。周四公布的7 月官方PMI 为50.3,较6 月回升0.2,显示经济如预料中回稳,指数随之大涨,创业板当日更是大涨4.95%。但是官方PMI 指数与汇丰数据继续背离,从官方PMI 数据分项来看,大型企业PMI 为50.8,较上月回升0.4,而中型企业为49.6,较上月下降0.2,小型企业为49.4,较上月回升0.5,可以看出,作为中小板和创业板中主力的中型企业依然低迷。
我们认为,在现在这个时点,大型企业的寒冬似乎已经过去,而中小型企业仍未走出低谷,投资者应该更加慎重,坚持好行业中业绩有保障的的优质成长股。
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成长随笔:安东尼波顿的投资经验以及成为优秀基金经理的必备素质。安东尼·波顿认为要成为优秀的基金经理,必须具备以下12 项素质:要有发现的眼光、性格、规划能力、分析能力、成为复合型的通才、对成功充满渴求、灵活的应对能力、敢于逆大众而动、了解自己、经验、诚实以及懂得常识。此外他还总结了自己30 年投资生涯中的关于公司、股票等方面的经验。