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兆豐金研究报告:华南投顾-兆豐金-2886.TT-130610

股票名称: 兆豐金 股票代码: 2886.TT分享时间:2013-08-07 15:25:51
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘尤媚
研报出处: 华南投顾 研报页数: 7 页 推荐评级: 區間操作
研报大小: 348 KB 分享者: y****r 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        85  大樓標售案原先在2012/5  月已由兆豐資產管理公司(AMC)取得,2012  年因按一般會計原則不能認列子公司的獲利7.2  億元,2013年5  月AMC  公司賣出85  大樓,兆豐金才可認列此筆處分利益7.2億元,預計在2013  年7  月入帳。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        ●  兆豐金在台灣海陸運輸公司(TMT)的債權約US$9600  萬元約NT$29億元,共7  艘船、7  家公司、7  筆放款,都有擔保品,目前已提存57%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)至於第一類正常放款提存已達0.91%,距離1%的缺口,差額只有10  億元多一點,2013  年底前會分批提足。
        ●  兆豐金2013/1~6  月放款餘額年成長4%,主要是OBU  及海外分行放款成長強勁;導致今年整體放款成長將會超過原估計的3.5%目標,而國外放款將有高個位數成長,國內放款則是低個位數成長,整體放款成長率可達高個位數成長。
        ●  兆豐金2013  年手續費收入成長也會超過原預估的Yoy  +5~10%,達到Yoy  +13~14%以上的成長,主要是基金銷售與聯貸案美元放款成長很快。
        ●  兆豐銀行目前人民幣存款包括OBU、海外分行及DBU  共約有120億元(DBU  約吸收30~40  億元、OBU  約吸收80~90  億元、海外分行約吸收10  億元),較4  月底的95  億元成長快速,而目前所收到的人民幣存款有20~30  億元轉存中國銀行台北分行,中國銀行台北分行給國銀一年期定存利率超過4%,也沒有額度限制人民幣其他的去處還有拆款給香港當地的同業,金額雖不多,但利率最高可達5%以上。
        ●  兆豐金正在評估併購寧波協和銀行,協和銀行為全球性銀行,以上海地區為主,有2  家分行,併購價款約在台幣10~50  億元,約股價淨值比的1.2  倍以內,取得51%以上的掌控權,至於在大陸參股因為若只取得20%持股,未有控制權,則參股興趣不大。
        ●  目前兆豐金在大陸有蘇州分行,蘇州分行人民幣業務執照預估年底可取得;至於蘇州支行近期也將可拿到執照,但大陸第2  家分行尚未決定設點處;越南第2  家分行預估明年可取得執照,泰國今年會設第5  家泰國分行,柬埔寨可能在靠近金邊國際機場設第2  個分行,近期預計還要申設緬甸仰光分行及印尼增設據點。
        ●  兆豐金控持有約12.01%台企銀股權,預定在2014  年1  月1  日到期,轉換價除權後將調整為每股10.6  元上下。
        

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