七月份市场走势回顾:经历了6月的大幅调整之后,7月份大盘震荡企稳,逐步回暖。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从各大指数来看,上证指数上升0.74%,而沪深300下跌0.35%,而中小板、创业板则表现十分强势,特别是创业板7月份上涨达到12.09%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
七月份行业、个股组合表现远超大盘:大盘7月份呈震荡态势,不过其中市场热点仍较为活跃,而我们在行业的选择上也很好地把握了相关投资机会。行业配置7月份平均上涨10.13%,远强于大盘。个股表现更为突出。按照我们配置比例,推荐个股7月份平均涨幅达17.64%,大幅超越指数。
宏观及产业链分析:目前来看,经济复苏的进程总体保持平稳,但短期仍有放缓的可能。产业链方面,上游美元指数走低,商品价格呈震荡态势。中游原材料库存维持低位而产成品库存小幅下降,企业对经济形势较为谨慎,主动补库存意愿不强。下游社会消费增速小幅回升,我们预料三季度社会消费将继续回升,但受制于总体需求,上涨幅度仍偏小。
东莞证券研究所行业分析师8月份观点汇总:推荐的行业:公用事业、通信。谨慎推荐的行业有:地产、食品饮料、纺织服装、金融、电力、新能源、电力设备、电子、化工、医药、机械。中性的行业有:煤炭、零售、交通运输。
2013年8月份市场判断及投资思路:我们预计8月份整体市场的走势将呈现反复震荡的态势。操作上建议适度谨慎,控制好仓位,关注结构性机会,对涨幅较大的个股还需回避。大类资产配置可以遵循以下三条主线:1、关注政策支持明显的板块,如铁路基建、券商、环保、物流等板块。2、关注抗周期性较强、有业绩支撑的大消费类板块,如旅游、纺织服装、医药等板块。3、关注景气度相对较高的TMT板块,如电子、通信、传媒等,但相关板块涨幅较高,需要等待适度回档或者精选个股等。
2013年8月份行业配置:超配铁路、券商、旅游、纺织服装,标配环保、医药、传媒、通信、电子、化工、农业。综合估值、政策、行业前景、行业研究员等因素,以及我们的投资思路,在行业配置上,建议超配铁路、券商、旅游、纺织服装,标配环保、医药、传媒、通信、电子、化工、农业。