一周回顾:
从机械行业二级市场表现来看,上周,沪深300指数上涨1.0%,机械行业指数上涨1.3%,涨幅基本与市场指数持平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】除了仪器仪表(-0.3%)和锅炉设备(-0.7%)出现小幅下跌外,其他子行业均呈现不同程度的上涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中,船舶制造(6.0%)涨幅最大,起重运输设备(2.7%)、机床设备(+1.5%)、纺织服装机械(1.6%)以及工程机械(+1.7%)表现均略好于大盘,而金属制品(0.7%)、铁路交通设备(+0.6%)、基础件(0.7%)以及冶金矿山机械(0.6%)的涨幅则较大盘指数略低。
年初至今,整体机械行业指数表现略好于大盘指数,其中金属制品、仪器仪表、铁路交通设备、锅炉设备、机床设备、起重运输设备和纺织服装机械跑赢大盘。
上下游和进出口方面,6月份,中国航空客运市场指数同比上升12.8%,煤进口平均单价同比下降15.8%。6月份,日本出口至中国的机械金额同比上升0.7%,日本从中国进口机械金额同比上升6.5%。
从国内外宏观指数来看,7月份,中国制造业采购经理指数同比上升0.4%,日本制造业PMI同比上升5.8%,欧元区制造业PMI指数同比上升14.3%,美国制造业PMI同比上升9.7%,美国芝加哥联储中西部地区制造业指数机械产出同比下降1.1%。数据表明几大经济体都呈现复苏状态。
核心观点:
1、电梯安全受关注,助推行业集中度提升 根据质检总局发布的数据,二季度我国电梯事故达15起。电梯事故的频发受到了各个地方政府的关注,日前,烟台对70余家电梯维保单位进行检查考核,浙江国家电梯产品质检中心开工建设,上海质监局集中开展电梯维保专项规范整顿工作,天津、太原、重庆等多地的安全法规酝酿出台。对电梯安全的重点关注和政策规范,将淘汰多家"低水平"电梯维保单位,进一步提高行业准入门槛,提升行业集中度。自主品牌影响力较弱的企业将备受威胁,而上市龙头企业则将明显受益。
2、城镇化进程持续利好多个子行业 随着城镇化不断推进,传统的人力农业劳动力数量大幅缩水,大规模农业机械化取代传统人力劳动是大势所趋,促进了农机产品市场需求量的增加。加之农业部关于农机购置补贴政策的覆盖面不断扩大,农业机械发展前景广阔。
另外,城镇化进程中,伴随着房地产业、轨道交通建设、机场改建扩建等项目的陆续开发,将持续强劲地拉动电梯产业的快速发展。8月4日,发改委发布消息称,北京新机场项目前期工作抓紧推进中,此外,预计有10个轨道交通项目将于下半年开工建设,内需拉动的电梯市场需求将稳步增长。