投资观点:
化工行业整体低迷,我们建议拿住有基本面支撑的强势股农药(辉丰股份、利尔化学、扬农化工、红太阳)、染料(闰土股份)、赛轮股份等。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】农药、染料、赛轮股份中报业绩同比将大幅增长。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
(1)农药(辉丰股份、利尔化学、扬农化工、红太阳)、成长确定,在经济低迷条件下,仍是首选的配置板块。
(2)染料(闰土股份):目前分散染料价格26000 元/吨左右。价格仍有望上行,闰土股份年化业绩不足10 倍。公司有做多动力。
(3)稳健投资者建议配置,低估值的:烟台万华、联化科技等。
(4)赛轮股份估值低,未来将不断收购、增长确定。
8 月组合: 闰土股份(40%)、红太阳(20%)、新安股份(20%)、赛轮股份(20%)行业动态:
氨纶价格上调。
本周召开的氨纶行业会议,对部分偏紧规格的氨纶售价进行上调,随后多数厂家纷纷做出响应,根据其自身情况,对其品牌的部分规格的氨纶售价进行上调,但是因下游需要一定的时间消化,目前主流出货仍基本维持在原先水平,至目前,40D 规格的主流出货区间虽然仍维持在47000-54000 元/吨附近。
百草枯市场供应紧张。
目前市场42%百草枯母主流报价23009-23500 元/吨,实际成交稳定至22500-23000元/吨。主要是前期订单,个别小单成交至23000-24000 元/吨。百草枯供应依旧紧张。
部分工厂计划做完订单之后进入淡季检修,所以供应量不会急速放大。
草甘膦市场整体进入横盘整理阶段。
报盘稀少。 甘氨路线鲜有报价,实际成交至4-4.2 万元/吨,部分订单成交至4.5 万元/吨,港口FOB 6300-7500 美元/吨,市场成交重心上移,一货难求。IDAN 路线工厂主流稳定至5500-6300 美元/吨,工厂多表示没有现货供应。
MDI 8月挂牌价下调
7 月30 日,万华化学发布8 月份MDI 挂牌价,其纯MDI(桶装)和聚合MDI 价格分别为21900、16600 元/吨,较7 月份分别下调500、1400 元/吨。巴斯夫、拜耳、亨斯迈8 月聚合MDI 挂牌价较上月均下调1000 元/吨,分别为16300、16300、16800元/吨。
风险提示:
(1) 化工行业整体低迷;(2)系统性风险。