一、事件概述
        1、8  月2  日，光明乳业和贝因美分别上涨8.04%和6.13%，食品饮料排名第一、三位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要原因是有新闻报道称“单独二胎”(夫妻双方一方为独生子女的可生育第二个孩子)有望近期重启，或于今年底或明年初试行，同时，关于2015  年之后全面放开“二胎”的政策也正在拟议中。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2、8  月3  日，国家质检总局发出通知称，新西兰恒天然公司2012  年5  月生产的浓缩乳清蛋白粉检出肉毒杆菌，质检总局要求进口商立即召回可能受污染产品。经中新双方核查，现初步确定有4  家中国境内进口商进口了可能受到肉毒杆菌污染的新西兰恒天然集团产品。这4  家进口企业分别为：杭州娃哈哈保健食品有限公司和杭州娃哈哈进出口有限公司，进口浓缩乳清蛋白14.475  吨；上海市糖业烟酒(集团)有限公司，进口浓缩乳清蛋白4.800吨；多美滋婴幼儿食品有限公司，进口原料乳粉208.550  吨。据悉，这4  家进口企业已对涉及的问题产品采取追溯、召回等措施。
        一、  二、分析与判断
        二胎政策放开将打开婴幼儿奶粉市场空间，利好龙头企业
        我国2012  年我国婴幼儿奶粉收入达到385.18  亿元，国产品牌中贝因美奶粉收入为49.73亿元，伊利奶粉收入为44.84  亿，未来二胎政策放开将打开国内婴幼儿奶粉的市场空间，整个行业将出现拐点机会，龙头企业有望呈现业绩和估值同时上升的戴维斯双击。
        恒天然产品质量问题损害进口乳品形象，利好部分国内乳企
        2012  年我国共进口70  万吨乳粉，其中70%来自于新西兰，而恒天然又占据其中70%的份额，国内多家乳企与之均有合作。截止目前，三家企业牵涉其中，包括娃哈哈、上海烟糖、多美滋，尚未影响到国内其他乳企。恒天然产品连续出现双聚氰胺、肉毒杆菌事件，虽然短期内尚无法改变国内乳品市场的格局，但严重损害了进口乳品的形象，有助于消费者重新审视进口乳品。上市乳制品公司中，伊利主要使用国内奶源，贝因美奶源则大多数来自爱尔兰，有望受益此次事件。