年初逻辑已被验证,关注Q3  主题性投资机会
        上周观点：继续强调电子景气向上带来的板块投资机会；我们认为宏观经济见底才是导致电子板块估值下移的核心因素，至于IPO  发行等并不会推动创业板等股票大跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】三星、Apple  以及Amazon  等新品已在供应链下单，Q3  值得重视。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本周重点推荐信维通信（预估8  月份单月订单达1000万美元）、长电科技（看9），东港股份（电子发票提升公司估值，上调目标价至12.15），法拉电子（看26  元，以垄断性优势享受国内新能源市场繁荣），长盈精密（三星Note3  发布），阳光照明（看15，飞利浦代工链）与聚飞光电（LED  封装最佳标的）等；
        本周观点：继续看好电子板块在Q3  表现，而苹果三星新品也将在Q3  发布，这为电子板块行情带来更多催化剂。本周继续推荐信维通信（业绩反转），长电科技（看9），东港股份（看12.15），法拉电子（看26元），长盈精密（三星Note3  发布），阳光照明（看15，飞利浦代工链）与聚飞光电（LED  封装最佳标的）等；
        投资策略：
        年初“非苹果繁荣+看多电子”逻辑得到证实，坚定看多到三季末：年初我们提出了2013  年将是电子景气小牛年的逻辑判断，认为2013  年将是非苹果阵营绝地反击的最佳时期。今年上半年的国产智能机的热销证明了我们对于非苹果产业链百花齐放的判断，带动了产业链上如触摸屏，连接器，机壳等零部件行业的景气度。同时LED  在欧美市场的渗透率大幅提升拉动了整个LED  行业的景气度。上半年电子行业屡创新高，证明了我们年初的逻辑。
        三季度苹果三星推出新品，关注主题性投资机会：苹果和三星推出新品带给产业链的附加值体现在量的增加。由于高端智能机市场开始平稳增长，三星、苹果将重点转向廉价版的智能机，因此，三星、苹果持续分散其EMS  以及零部件供应商。这导致更多大陆企业受益三星、苹果新产品带来的订单。如、立讯精密、信维通信与欣旺达等。
        成长股估值较高且市场预期被打高，业绩反转型公司机会相比更大：高估值不可持续，毕竟电子股依然还是制造业。因此，在成长股普遍估值在40倍附近的情况下，未来获得绝对收益的概率在下降，更重要的是这些公司业绩已被市场充分预期，甚至被打高，未来低预期可能将会增加。如、立讯精密、长盈精密、信维通信、欣旺达和长电科技。
        行业观点：
        首张电子发票，东港股份提供发票系统：我国第一张电子商务发票已经在京东商城北京地区启动，由于目前电子发票尚不能报销，第一阶段试点从个人用品开始，未来将扩大到企业单位，国税总局计划三年推广到全国。
        公司研发的北京国税电子发票系统开出京东第一张电子发票，虽然短期并不会有业绩贡献，但是作为传统印刷业公司能够成为系统供应商对于公司未来业务发展有积极意义。
        半年报前瞻验证了Q2  景气超预期，Q3  旺季电子景气有望继续向好：根据模型与产业链跟踪，我们对近20  多家核心公司进行中报前瞻；这些公司中报数据验证了“2013  年是电子景气小牛年”的判断。消费电子产业链上公司中报业绩都同比增长，增长幅度基本在20%以上。少数公司在今年上半年进行产线调整，产能尚未释放的公司业绩将会在下半年和明年体现。