市场风格分析
        从国信多因子模型回归的角度来看，7月份对市场影响较大的风格主要为：规模因子、反转因子、成长因子。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】具体而言，7月份市场表现出喜好小盘、反转、高成长的风格。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        多因子模型选股模拟组合本月回顾，领先跟踪指数4.48%
        截止到2013年7月31日超额收益继续上升，7月多因子模型选股组合收益为4.14%，而沪深300指数收益为-0.35%，组合获得超额收益4.48%（不考虑交易成本），若考虑到分红的影响，则多因子模型选股组合超额收益为3.59%。
        行业对比分析：策略在22个行业中，有18个行业能跑赢沪深300所对应的行业，其行业在沪深300中的权重占比达89.89%，其中提供正向超额收益的前5大行业为：电子、信息服务、食品饮料、家用电器、餐饮旅游；而提供负超额收益的前5大行业为：信息设备、交运设备、综合、商业贸易、金融服务。
        成份股与非成份股的贡献分析：在投资组合中，沪深300成份股权重占比约为51.92%，并为投资组合提供了-0.08%的超额收益，而非沪深300成份股权重占比约为48.08%，为投资组合提供了4.57%的超额收益，可见7月份，组合的超额收益有绝大部分来源于非沪深300的股票。
        收益及风险归因分析：在收益方面，风格因子积极收益中影响较大的因子为规模因子（Size）、动量因子（Momentum）以及成长因子（Growth）。；在风险方面，风格因子积极风险主要来源于规模因子（Size），动量因子（Momentum）以及红利收益率因子（Dividend  Yield）。