要点 :
1、 较周六2:30 AM,伦敦金+0.1%,伦敦银-0.3%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、 美国7月非农就业增加16.2万人,预期增加18.5万人,前值从增加19.5万人修正为增加18.8万人;美国7月失业率7.4%,预期7.5%,前值7.6%;新增非农数据不及预期,美国10年期国债收益率大幅下降11个bp。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3、 今日前瞻:9:30 澳大利亚6月季调零售销售月率,前值0.1%,预期0.4%; 9:45 中国7月汇丰服务业PMI ,前值51.3; 15:13 西班牙、意大利、法国、德国、欧元区、英国7月服务业PMI终值; 17:00 欧元区6月零售销售月率前值1.0%,预期-0.6%;年率前值-0.1%,预期-1.2%; 22:00 美国7月ISM非制造业PMI,前值52.2,预期53; 达拉斯联储主席费舍尔就“美国经济前景”发表讲话;
4、 中国白银网白银现货昨日报价3900元/千克(-45);COMEX白银库存 5117.88吨(-4.27),上期所白银库存 526.868吨(-6.375);SRPD黄金ETF持仓 918.641吨(-2.404),白银ISHARES ETF持仓 10396.73吨(-4.31);上海黄金交易所交易数据:黄金TD 空付多,交收量9812千克;白银TD 多付空,交收量23100千克;
5、 美国10年tips 0.42%(-0.06%);CRB指数 283.77(-0.46%);S&P五百1709.67(+0.16%);VIX 11.98(-0.96);6、 伦敦金银比价 65.94(-0.80),金铂价差-137.11(-8.26),金钯比价1.79(+0.01),黄金/石油比价:12.74(+0.09)
7、 小结:短期问题:美国7月非农数据不及市场预期,但16.2万的新增水平仍很强劲,美国10年期国债收益率大幅下降11个bp但仍是较7月中旬高出很多,美联储缩减QE靴子尚未落地贵金属反弹空间受制;若经济数据在9月份利率决议之前能保持在当下水平,9月美联储利率决议缩减QE的概率仍较大,贵金属仍有一波下跌。中期来看,美国中期增长前景继续稳步改善,日本经济开始逐步复苏,欧元区仍显疲软;经济基本面有利于美元资产(美元、美股)稳步上升,防御型商品贵金属承压;以中国为代表的新兴经济体表现疲软使得大宗商品价格低迷,通胀低位维持。综上,中期内黄金利空因素持续存在,仍将弱势维持;在1200美元/一线有较强的成本支撑;白银工业需求弱好转,尚未带动COMEX库存下降;金银比价虽然向上空间有限但是短期内下行的驱动尚未形成;铂金、钯金相对紧缺的供应,以及工业属性更强,持续推荐买钯、铂抛黄金的头寸。