要点:
本周行业重点关注
去年年底,国务院常务会议明确提出,要完善中央财政资金支持光伏发展的机制,光伏电站项目执行与风电相同的增值税优惠政策,但目前光伏电站增值税仍为17%;有关部门近期将明确增值税即征即退50%的这一优惠政策。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据测算,光伏电站项目的内部回报率将提高约2个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
财政部下发《关于分布式光伏发电实行按照电量补贴政策等有关问题的通知》,国家对分布式光伏发电项目将按电量给予补贴,补贴资金通过电网企业转付给分布式光伏发电项目单位,并对申领补贴项目提出相关审核条件,符合该条件的,再向所在地电网企业提出申请。
海外方面,欧委会正式批准中欧光伏贸易争端“价格承诺”方案,该方案将于8月6日起实施。中方一位业内高级官员表示,中欧贸易协定并未设置统一价格,相应的价格会以类似于“公式”的形式呈现,即其会随着市场的波动而变化。另外,与此次反倾销调查同期进行的反补贴调查将继续进行。
从国内外两方面来看,利好消息不断,产业环境持续改善,后续政策仍值得期待。我们重申此前观点,光伏行业已经反转,企业盈利改善已得到确认,维持光伏行业“推荐”的投资评级,推荐隆基股份、航天机电、东方日升、中利科技、特变电工、海润光伏、阳光电源、爱康科技等。
个股重点推荐
1.宏发股份:继电器行业龙头,行业稳定增长,份额逐步侵蚀外资。技术实力国内领先,各子公司定位分明,多点开花各有亮点;估值便宜,安全边际足。
2.理工监测:在线监测产品正经历从试点到推广的过程,未来市场需求有望呈现爆发性增长;公司产品线齐全,且均具有自主知识产权,研发、资质处于领先水平;资金充足,融资渠道畅通,扩张能力强。
3.亿纬锂能:公司核心竞争优势为战略眼光+龙头定位+执行力,精准地切入了被电池巨头忽略的两个细分市场电能表电池和电子烟,并且做到了这两个领域的细分龙头。
4.航天机电:公司优化资产结构,转让神舟硅业的部分股权,挂牌交易内蒙古中环光伏材料20%股权;公司作为央企航天科技集团旗下的唯一上市公司,项目资源优势、客户资源优势、资本资源优势突出。