投资要点:
由于美国二季度 GDP 增速表现较好且最新的就业数据强劲,因此原油价格上周出现较大涨幅并带动石化品整体飘红。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前基础化工品或者大宗化工品行业总体上仍在去产能阶段,基本上是没有趋势的阶段,价格跟随成本波动。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但是,个别子行业(染料、农药(百草枯、草甘膦)、氨纶等)已出现拐点景气向上,部分成长股依然表现了强劲的供给创造需求式的高增长。建议投资者重点关注这两类企业,具体参见我们的投资组合。具体操作策略上,对涨幅已经足够高的行业和个股不宜追高。股价的催化剂对周期品看周期向上的动力强劲程度(价格涨幅)和中报业绩;对成长股看成长项目的进展和中报业绩;对主题投资品,跟随事件驱动,弄清楚炒作是短期还是中期。
报告摘要:
周期品种。建议重点关注染料板块(浙江龙盛、闰土股份)、农药板块(百草枯:沙隆达、红太阳;草甘膦)和氨纶板块(华峰氨纶、泰和新材、新乡化纤、友利控股)。
染料。近期我们了解到分散染料第三、第四大企业浙江吉华、江苏之江由于环保问题,仅有50%开工率。前三家分散染料企业占据75%的市场份额,未来一旦由于环保原因导致不达标的企业停产、限产,染料价格有望迎来新一轮上涨,而且本轮涨价分散染料和活性染料有望齐涨,建议重点关注染料行业相关企业投资机会,首推环保治理最佳企业浙江龙盛。
成长品种。建议重点关注目前估值处于历史底部区域的鼎龙股份、联化科技、上海家化、纳川股份。长期看好万顺股份、国瓷材料、烟台万润、长海股份等。
主题投资品种。我们在前几周周报已经提示了短期估值过高的风险,建议投资者继续等待,把握好介入时机。建议重点关注清洁能源(天然气:四川美丰、光正钢构)、新能源材料(动力电池:江苏国泰、新宙邦、沧州明珠),以及与环保相关的产品与材料生产的品种。