本报告主要分析数量组合表现（包括行业和股票），以及给出最新的推荐组合名单。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        行业策略均表现较好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）内部因子行业策略中，按等权重加权行业组合跑赢沪深300  指数4.09%，在23  个交易日中有16  个交易日跑赢沪深300  指数；按自由流通市值加权的行业组合跑赢沪深300  指数2.68%，在23  个交易日中有15  个交易日跑赢沪深300  指数。盈利动量行业策略中，按等权重加权行业组合跑赢沪深300  指数4.57  %，按自由流通市值加权的行业组合跑赢沪深300  指数4.44%。
        7  月市场震荡，数量股票组合表现较好，除成长组合外，所有组合均跑赢上证指数。低估偏离组合跑赢上证指数3.18％，优质低估组合跑赢上证指数2.05％，红利组合跑赢上证指数1.10％，金牛组合跑赢上证指数1.11％，成长组合跑输上证指数0.23％，成熟组合跑赢上证指数1.14％，稳定成长组合跑赢上证指数5.66%。
        行业配置、个股选择均贡献正超额收益。行业配置对所有量化组合均贡献正超额收益，而个股选择对除成长组合外的其他六个组合贡献正超额收益。
        医药生物对低估偏离和稳定成长组合的行业贡献最大，信息服务对优质低估组合的行业贡献最大，商业贸易对金牛组合和成熟组合的行业贡献最大，机械设备对红利和成长组合的行业贡献最大。本月市场大盘股下跌，中小盘股均上涨，小盘板块对大多数组合的板块贡献最大。
        更新  8  月量化组合。内部因子行业组合调整7  个行业。股票组合中，低估偏离组合调整比例16.7％，优质低估组合调整比例7.2％，红利组合调整比例5%，金牛组合调整比例4%，成长组合调整比例3%，成熟组合调整比例10%，稳定成长组合调整比例6%。