Google Glass 未来年产值预达42 亿美金,延伸的市场空间不可估量。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】眼镜集智能手机、GPS、相机于一身,主要体现“无手化操作”优势。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其反映了近年来流行的AR 技术(Augmented Reality,增强实境),即把虚拟的图像和文字讯息与现实生活景物结合在一起。目前全球最主要的研究机构BI Intelligence 预计2018 年底前眼镜年销量将达到2100 万副。按照每副200 美元的价格计算,相当于每年42 亿美元的市场潜力。而考虑到谷歌眼镜量产刺激相关可穿戴设备的爆发性扩张(类似苹果手机量产刺激智能手机市场),该市场潜力不可估量。
Google Glass 与有色金属的联系:钛材镜框及显示器(ITO)用铟。
1. 钛在地壳中丰度高。记忆钛合金发生形变时,只要将它置于某一特定的温度条件下,就可恢复到原来的形状,同时还具有良好的生物相容性。
2. 铟极其稀缺,其光渗透性(透明)和导电性强,主要用于生产ITO 靶材(液晶显示器和平板屏幕)。而电子大国日本是目前最大的铟消费国,每年4 月份日本的通关优惠政策会导致日本采购大增,铟价暴涨。上半年铟价涨幅近30%的另一原因为:铅锌价疲弱导致了铅锌冶炼、矿产开工意愿不强,原生铟供给缩紧,刺激价格。
铟相关上市公司:ST 株冶和五洲交通
1. ST 株冶主营铅锌冶炼,伴生铟。公司为国内铅锌冶炼龙头,2012 年铅锌总产量为56.27 万吨,伴生铟产能在60 吨/年左右。风险提示:如果2013 年公司继续不能扭亏,则面临退市风险。
2. 五洲交通为A 股中唯一的“涉矿”的铟标的,公司主营广西省公路运输收费,历往三年EPS 稳定在0.3-0.4 元。2013 年3 月与堂汉公司、伍永田(堂汉公司实际控制人)签订了《重组意向协议书》。核心资产为旗下南丹县五一矿业(权益59%):锡金属潜在储量达3.7 万吨。此外,旗下的河池市津泰资源再生公司(权益51%)具备年处理20 吨精铟、2 万吨电解锌、2 万吨七水硫酸锌产能。
风险提示:重组涉及的资源量、品位等均需要尽职调查后进一步确认;而公司第一次“涉矿”,管理层是否能够顺利接管也存在风险。