研究中心將力成2013/14  年預估每股盈餘  (已為市場最低值)  下修1%/3%至4.0/4.3  元；以基本面觀之，我們維持力成賣出評等：儘管本中心下修力成獲利預估值，但我們將該股賣出目標價略微提高至46  元，原因是公司目前可能已脫離最差狀況。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本中心新目標價係以1.1  倍  (而非1  倍)  2014  年預估每股淨值與9  倍  (倍數維持不變)  2014  年預估每股盈餘取平均計算而得。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我們對力成的2013  年每股盈餘預估值較市場預估低15%，且我們預期公司2013  年每股盈餘將年減11%。該股目前股價相當於14  倍2013  年預估每股盈餘，本中心認為已多反映其復甦過程中市場的樂觀看法。研究中心建議投資人2013  年下半年出脫力成，我們較看好的個股為景碩  (3189  TT，買進)  與矽品  (2325TT，買進)。
          營業費用快速增加導致力成2013  年第二季每股盈餘0.88  元較本中心預估低11%：儘管公司2013  年第二季毛利率符合預期，但我們發現力成該季營業費用攀升  (營收佔比自2013  年第一季的5.4%提高至第二季6.3%)。2013  年第三季預估營收隱含6%季增率  (第二季表現不如預期)：就個別業務而言，公司預估2013  年第三季記憶體測試業務的營收成長幅度可望高於封裝業
務，如此除可提高整體產能利用率外，亦可推升公司的綜合毛利率。研究中心現預估力成2013  年第三季每股盈餘為1.13  元，較我們先前預估低10%。
        唯一潛在正面訊息為管理層對2013  年第四季展望之看法：不同於本中心先前預期，管理層預估2013  年第四季記憶體測試業務營收可望進一步較第三季成長，應可再提高其綜合毛利率。研究中心修正後之2013  年第四季預估營收隱含1%季增幅度，毛利率則可望微幅攀升。看好該股的多方人士可能以此為其主要依據。