市场认可新兴行业成为"稳增长"重要抓手综合来看，未来市场的发展将更多的取决于政策面的影响，政府这只"有形的手"将更多的参与到经济复苏与改革的过程中。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】（光大保德信基金）
      尽管近期的"底线论"，"下限论"，引发了市场的骚动，但深究国务院常务会议所强调的内容，不难发现，  如棚户区改造、节能环保、公共服务业、城市基础设施等等，这些本质上都无一例外地与经济转型升级大方向依然保持一致。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  因此，上周以传媒、计算机为代表的"信息消费"遥遥领先，而银行代表的周期成为唯一下跌行业的股市格局，似乎正在宣示，以新兴行业作为当下"稳增长"重要抓手的逻辑开始为市场接受，而以"稳增长"来"稳周期"的臆想正在为市场抛弃。于是，新兴与周期在分道扬镳之后将渐行渐远。（博时基金）  
      目前，成长股相对大盘股的估值溢价已经达到历史高点水平，预计7、8月份成长股将面临更大震荡、分化的局面。前期成长股普涨的行情也或将结束，但有业绩支撑、确定性高的成长股的表现可能依旧强劲、成为下半年资金追逐重点。预计IPO重启后，如果初期发行量有限、新股基本面被认可、股价遭到市场爆炒，则成长股泡沫可能再度发酵；如果IPO大规模发行、定价偏低，则对于目前成长股的估值可能会构成压制作用。（海富通基金）  
        近期，流动性的风险亟需提示。从近期债券市场的表现来看，余震似乎正在发生。近期国债收益率的大幅度上行正是源于钱荒冲击对金融机构资金运用模式的改变。当前，金融机构正以钱荒为戒，增加自己的现金储备。这导致银行间市场流动性出现了"系统性趋紧"，7月资金价格下行程度明显是低于预期。这虽降低了商业银行通过银行间市场融资来扩张，但同时堵上了一个向实体投放流动性的口子，结果将致使实体经济存在短期的下行风险。  而由于近期市场预期的紊乱，对流动性冲击明显反应不足。（博时基金）
        本周影响市场很大的一个事件，是审计署发文将开展新一轮政府性债务审计工作。借鉴2011年地方政府债务审计开始后，信用利差出现大幅上升，这一历史经验很可能在本次审计工作期间重演。值得注意的是，刚刚从6月底"钱荒"中走出的商业银行还处在主动收缩杠杆的过程之中，如果此次审计导致地方平台融资受阻，部分过度依赖"借新还旧"的平台可能出现流动性危机而导致信用风险的快速攀升。本次全面审查的结果还不得而知，  但地方政府性债务余额大幅上升应该是确定的事。（南方基金）
      此外，再融资压力重重。继招商银行再融资获批后，京东方超过400亿元再融资继续给予市场重压。在脆弱的市场情绪前，仅再融资也有可能成为压垮骆驼的最后一根稻草。（益民基金）
        流动性风险亟需重视  市场投资方向1.防御性强的公用事业、医药、食品饮料；2.  TMT产业链的LED、智能手机配件、医疗信息化等；3.受益于价格上调的天然气生产商；4.  受到政策扶持的大气治污、信息消费、城市基础设施建设（包括城市排水防涝管网建设）等。