宏观方面:本次FOMC声明没有提及缩减QE规模的安排,没有下调6.5%的失业率加息门槛。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】FOMC形容美国经济增长表现用词,从“温和(moderate)”下调至“缓慢(modest)”。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)美联储没有改变缩减QE规模的门槛,但轻微下调了经济表现,可能传递延迟缩减QE规模的信号。
美国第二季度GDP初值年化季率+1.7%,预期+1.0%,前值从+1.8%修正为+1.1%。美国第二季度消费者支出初值+1.8%,预期+1.6%,前值从+2.6%修正为+2.3%。美国第二季度GDP平减指数初值+0.7%,预期+1.0%,前值从+1.2%修正为+1.3%。美国第二季度PCE物价指数初值+0.0%,前值修正为+1.1%。美国第二季度核心PCE物价指数初值+0.8%,预期+1.0%,前值从+1.3%修正为+1.4%。美国2012年GDP修正为增长2.8%,此前评估为增长2.2%。
美国7月芝加哥PMI 52.3,预期54.0,前值51.6。美国7月ADP就业增加20万人,预期增加18万人,前值从增加18.8万人修正为增加19.8万人。好于预期的ADP就业数据以及远好于预期的二季度GDP数据公布后,美元快速走高、黄金下跌、澳元直线下挫。
供需基本面: 截止7月31日,青岛保税区橡胶总库存持续下降趋势,下降幅度继续增大,较7月15日减少17200吨至31.31万吨,降幅增加5600吨。天胶降幅超8000吨,其中烟片无变化;复合橡胶下降4000多吨;合成橡胶下降近5000吨。整体来看,目前青岛保税区仓库室内秉持随出随入的原则。
欧洲几大重型卡车公司销售转好,特别是美国、欧洲市场均出现复苏,显示市场商业信心正在恢复,商业活动逐渐增多。二季度,沃尔沃卡车销量5.2万辆,环比增长35%;欧洲市场销量企稳,新车订单同比增长13%;北美市场表现突出,新车订单同比增长39%。
价差及套利: 1401合约与1309合约价价差再次扩大至1000元/吨以上,达1050元/吨, 1405合约与1401合约价差420元/吨。
操作策略:隔夜美联储利率决议未提及紧缩,并下调对经济增速的预期,传递出可能延迟退出QE的信号。美元承压继续下跌,伦铜大涨。受中美两国“稳经济”的影响,沪胶有望延续反弹之势,今日可能向上继续冲击18000的压力位。延续昨日观点,空单继续以减持为主。上方压力位18000、18300,下方支撑17500。日胶昨日收239.2,跌1.44%,今日高开241.5,继续拉涨。