大盘7月份震荡企稳,2000点反复争夺。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】经历了6月的大幅调整之后,7月份大盘震荡企稳,略有回暖。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)月初股指在1950点反复震荡之后逐步回暖。在创业板和中小板等个股活跃表现下,市场做多人气被激发,特别是创业板指数连续大幅上升,并创出新高,而沪指也收复了2000点的重要关口,但高位有所震荡,月末股指有所回落,收官跌破2000点,月K线微升0.74%。
八月份行情研判:延续底部反复震荡格局。我们预计8月份整体市场的走势将呈现反复震荡的态势,考虑到市场目前处于相对低位,暂时不过于悲观,不排除指数探底后出现反弹,但反弹的高度有限,上档仍面临多条均线压制。操作上建议适度谨慎,控制好仓位,关注结构性机会,对涨幅较大的个股、地雷股还需回避。预计上证指数核心波动区间为1950-2100点。
我们的逻辑:1. 经济数据疲弱,对行情的推动力不足。2、创业板个股大幅上升之后面临调整压力。3、流动性相对偏紧限制指数上行空间。
判断风险因素:经济数据强于预期,政策风险低于预期,IPO重启时间提前。
行业配置:铁路基建+旅游+券商+环保等。综合估值、政策、行业前景等因素,我们认为,在大类资产配置上,可以遵循以下三条主线:1、关注政策支持明显的板块,如铁路基建、券商、环保、物流等板块。2、关注抗周期性较强、有业绩支撑的大消费类板块,如旅游、纺织服装、农业、食品饮料等板块。3、关注景气度相对较高的TMT板块,如电子、通信、传媒等,但相关板块涨幅较高,需要等待适度回档或者精选个股等。
主题投资:铁路基建。在目前经济下行压力加大的背景下,下半年铁路投资加速有望成行,对于整个铁路基建行业带来较大的发展机遇,可适度关注相关个股机会,如中国南车、晋西车轴、中国北车、中国铁建、时代新材、太原重工、鼎汉技术等公司。