根据谨慎的价格预测，下调盈利和净资产值预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据中银国际研究对中国房地产市场前景更加保守的态度，我们将仁恒置地08年、09  年和10  年盈利预测分别下调6%、13%和18%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同时，我们将其远期每股净资产值下调8%左右至3.79  新币。
估值具有吸引力。虽然我们下调了仁恒置地的盈利和净资产值预测，但是我们仍然认为该股凭借在高端市场的专注度、品牌知名度较高带来的定价优势、稳健的财务状况和在北京、广州及深圳相对较低的渗透率(上述三个市场预计未来表现较弱)而应有优于同业的表现。我们采取较调整后的远期每股净资产值3.79  新币折让30%，将该股目标价格从先前的3.09  新币下调至2.65  新币，目前股价还有48%的上涨空间。我们对仁恒置地维持优于大市评级。
08  年上半年净利润达到7,700  万新币。08  年上半年仁恒置地的净利润达到7,700  万新币，上年同期净亏损2,000  万新币。利润增长的主要动力是收入的增长、毛利率的改善及有效的成本控制。与上年同期一样，公司08  年2  季度未宣布进行派息。
08  年上半年收入增长超过350%。08  年上半年仁恒置地的销售收入同比增长350%以上至5.12  亿新币，主要得益于上海仁恒河滨城2期的贡献。此项目占物业销售收入的52%左右。此外，苏州星岛•  仁恒和南京仁恒国际公寓B  期内的收入分别占公司物业销售收入的18%和13%。上半年已交付建筑面积为170,450  平方米，远远高于上年同期的37,000  平方米。上半年平均售价同比上涨约11%至15,253  人民币/平方米。