1、根据购买资产预案，公司拟向同煤集团定向发行股票收购集团燕子山煤矿以及选煤厂相关资产，发行价格为22.08  元/股，以燕子山煤矿资产预估值不超过25  亿元计算，本次定向发行数量股票不超过12000  万股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2、截止到2007  年年底，燕子山煤矿资产总额为7.45  亿元，净资4.83  亿元，经过初步算，资产评估价值不超过25  亿元，主要原因在于采矿权评估增值幅度较高
3、截止到2007  年12  月31  日，燕子山矿保有资源储量36850.41  万吨，考虑了设计煤柱损失及采矿损失量后，燕子山矿可采储量约为16841.28  万吨。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）根据《采矿许可证》载明的生产规模400  万吨/年及储量备用系数1.4  测算，燕子山矿剩余可采年限约30年。
4、燕子山煤矿2007  年净利润为1.17  亿元，按照帐面净资产4.83  亿元计算，净资产收益率为24.22%，2008  年上半年实现净利润1.25  亿元，全年预计实现净利润2.5  亿元左右。
5、按照发行12000  万股计算，发行完成后，同煤集团对大同煤业持股比例由60.48%上升至65.43%，对大同煤业控股比例进一步提高。
6、  发行完成后，大同煤业生产规模将进一步扩大，生产能力将有望在2009  年达到3000  万吨左右，较2007  年  提高1300  万吨，增幅高达76.5%。
7、按照22.08  元/股的发行价，发行12000  万股，以燕子山煤矿2007  年净利润1.17  亿元综合计算，收购资产2007  年P/E  为22.5倍，低于大同煤业的36.8  倍，也低于行业平均水平。按照2008  年预估净利润测算，收购资产2008  年动态市盈率为10.6  倍，也低于行业平均水平。
8、我们认为，收购同煤集团燕子山煤矿标志着同煤集团整体上市迈出了第一步，按照2014  年将集团煤矿资产全部注入的承诺，大同煤业收购集团未来煤矿资产空间非常广阔。