【上一交易日回顾】 周五(7月5日)国债期货仿真交易合约集体上涨,三种合约当日累计成交约4.17万手,成交量较上一交易日缩减逾四成。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周国债期货仿真交易合约集体上涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 当日,主力合约TF1309合约报97.554元,涨0.22%,交投区间为97.316元-97.650元,成交18101手,全天减仓2602手,周涨0.36%;TF1312合约报97.54元,涨0.18%,成交14917手,周涨0.36%;TF1403合约报97.51元,涨0.16%,成交8677手,周涨0.38%。
【基本面要闻:】
周五银行间同业拆借利率多数走低隔夜品种反弹
香港万得通讯社报道,周五(7月5日),中国银行间同业拆借利率多数走低,隔夜品种出现反弹,质押式回购利率隔夜品种继续回升。当日是金融机构存准补缴日,存准补缴规模在4000亿元左右,有国有商业银行交易员表示,存准补缴肯定会对市场产生一些冲击,不过金融机构完全有能力应对。 银行间质押式回购方面,隔夜品种加权平均利率为3.3747%,较上一交易日上涨6.08个基点;7天期品种加权平均利率为3.8055%,较上一交易日下跌14.95个基点;14天期品种加权平均利率为4.2760%,较上一交易日下跌16.58个基点。本周(6月29日-7月5日)公开市场有220亿元央票到期,另有240亿元正回购到期,到期资金共计460亿元。由于央行周二未进行任何正、逆回购操作,故央行本周净投放资金460亿元。自6月以来中国央行连续五周在公开市场实现净投放资金,规模达3510亿元。下周(7月6日-7月12日)央行公开市场无央票到期,无正回购到期,单周到期资金为0亿元。市场人士指出,公开市场已连续两周"零操作",但随着市场资金紧张的缓解,下周起包括央票发行在内等公开市场操作可能就会恢复常态。
【操作建议:】
高盛下调了亚洲经济的增长预期,近期的PMI连续回落,经济增速回落得到数据证实,年初预计的温和复苏可能出现反复,整体宏观面利多债券,资金面与上月下旬出现紧张,近期资金面出现转暖,建议长线多头建仓,短线上受到资金面改善的影响,建议空头出局,多单介入,中期的国债走势受到资金面和基本面的共同影响,取决于哪一方面影响更大。