【上一交易日走势】
美豆7/11月价差为332.8点,近强远弱格局延续,陈作库存偏紧支撑近月8连阳,但6月末美农报告增加美豆播种面积60万英亩和优良率同比提高,令远月承压,比照过去3年,7月中旬至8月中旬美豆8合约走势推演,美豆8月合约走势预计以1400美分为中轴上下100点震荡,以先扬后抑走势为主,其反弹和下调的幅度题材,仍来自于对夏季天气市对美豆单产的调整预判;马棕短期在2500点遇阻回调,临池美豆回调和金融市场不稳定是诱因,连续下挫7个交易日,向2330一线寻觅支撑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】 【技术分析】
三大油脂主力移仓1401完成,豆油和棕榈油盘整平台向下寻找了方向,技术上豆油和棕榈油形成偏空技术形态,从周二盘后持仓显示,内盘资金平仓本周一买入的1月豆油多头,带有阶段资金市特点,需警惕持续性和节奏变化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
【行业资讯】
6月报告显示,13/14年美国大豆产量9226万吨,与5月持平,同比12/13年度增加1020.5万吨;13/14年度巴西大豆产量8500万吨,与5月持平,同比12/13年度增加300万吨;13/14年度阿根廷大豆产量5450万吨,与5月持平,同比12/13年度增加350万吨。
截至7月1日美国大豆生长进度优良率为67%,超过去年历史同期的45%近22个百分点,超过5年均值60.6%近6.4个百分点;
6月美国种植意向报告显示美豆播种面积为7770万英亩,比3月份增加60万英亩;截至6月1日美豆季度库存为4.35亿蒲,为近9年低位;
中国二季度进口大豆量环比一季度增加超500万吨;
【操作建议】
宏观上,截至7月4日中国隔夜SHIBOR连续9个交易日下降至3.348%,回归近年均值附近,显示货币流动性紧张局面暂时缓和。从昨日中国发布的非制造业PMI和汇丰服务业PMI数据来看,尽管都位于50点荣枯分水岭上方,但程序环比下降态势,令上午中国股市承压回落。
美国方面,即昨日公布的房地产数据利好,非农就业数据和ADP就业数据也好于预期,美国股市受利好提振反弹;澳大利亚维持2.75%的基准利率不变,澳元汇率下挫;巴西国内雷亚尔则延续贬值。
综合来看,中国股市下挫带有金融市场去杠杆、热线外流、银行理财产品集中到期等综合因素,因此调整周期预计不会马上结束,市场更多期待在7月中旬的年中经济形势会议上有新的政策指引。
美豆假期休市,马棕因国际原油反弹和市场预期6月马来西亚库存延续下降,反弹至2360上;宏观欧元区维持0.5%基准利率不变,欧洲股市全线反弹,中国隔夜SHIBOR回落至3.348%;内盘豆粕现货坚挺,豆粕1401在3100-3300箱体震荡反弹,油脂提升震荡重心,但资金追涨谨慎,维持偏弱止跌震荡。
单边:
豆粕1401震荡买入,棕榈油和豆油1401空单减持,活跃者以前低止损轻仓买入套利:
关注豆粕1309和1401强弱套利。