沪胶1401开盘在18285元/吨,最低探至17855元/吨,最高攀至18330元/吨,尾盘报收盘18040元/吨,与前一交易日结算价跌175元/吨,日增仓9226手至166206手,成交736620手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】TOCOM日胶12月合约收于242.8日元/公斤,比上一交易日跌2.9日元/公斤。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)NYMEX原油8月合约涨1.64美元,收于每桶101.24美元,涨幅是1.65%。
评述:沪胶早盘冲击跳空缺口失败后迅速回落,但午盘后再次强力拉升回到18000之上,尾盘持仓多头主力增仓势头也猛于空头,围绕18000估计多空双方将展开一场苦战。
宏观消息:
1、6月汇丰中国服务业PMI 51.3,前值51.2。6月汇丰中国综合PMI读数为49.8,降至50枯荣线下方,前值50.9。
2、葡萄牙当地媒体:更多部长级政府官员准备辞职。葡萄牙PSI 20股指下挫6%,五年期CDS费率上升72个基点至476个基点,为七个月最高,10年期国债收益率继续扩大升幅至8.10%。
3、国务院总理李克强3日主持召开国务院常务会议,部署审计后整改工作,研究激活财政存量资金,通过《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》和《中华人民共和国外国人入境出境管理条例(草案)》。
4、美国6月ADP就业+18.8万人,预期+16.0万人,前值从+13.5万人修正为+13.4万人。美国上周首次申请失业救济人数34.3万人,预期34.5万人,前值从34.6万人修正为34.8万人。美国6月22日当周续请失业救济人数293.3万人,预期295.8万人,前值从296.5万人修正为298.7万人。
5、美国5月贸易逆差450亿美元,预期逆差401亿美元,前值修正为逆差401亿美元。不及预期的美国贸易数据过后,高盛下调美国第二季度GDP增长预期至1.6%。
评述:宏观面汇丰中国综合PMI降至50以下,转型的阵痛继续,国务院研究激活财政存量资金,未来政府可能要开始习惯过紧日子,投资占GDP比重估计将出现连续下调,这对依赖于投资建设的大宗商品来说属于长期利空。隔夜美国数据喜忧参半,ADP就业和首申失业金数据较好,但贸易出现巨额逆差。欧洲方面则可能再次因为政治危机而站到市场焦点中心,葡萄牙的部长们排队辞职是之前紧缩政策的一种反噬,股市、债市、cds都出现联动,虽然欧盟官员出面讲话安抚市场,但作用预计有限。而可能再次陷入危机也使得欧元走软,间接托高美元指数,不利于大宗商品价格。
产业链动态:
1、曼谷一位交易商称:"需求稳健,近期中国买家积极进行采购,并时常寻购超过1万吨的大型船货。"但出价仍非常低。
2、日本橡胶贸易协会周二稍晚公布的数据显示,日本5月天然橡胶进口量为58,906吨,较去年同期下降9.0%,较4月增加0.8%。
3、今年海南计划种植天然橡胶超过16万亩,其中地方种植11.8万亩和农垦4.31万亩。
现货市场:上海地区天胶市场,国营云南全乳17100-17200元/吨,越南3L报价17200(17票),泰国三号烟片17500元/吨(17票),期货震荡下挫,市场观望情绪浓重,实单商谈。泰国合艾原料市场胶片75.65泰铢/公斤跌0.64泰铢/公斤,烟片78.44泰铢/公斤跌0.55泰铢/公斤;胶水68.00泰铢/公斤,杯胶59.00泰铢/公斤。
评述:早盘期货价格下跌,现货售价多疲软,青岛美金胶多封盘,中国买家积极采购船货,但出价低,显示中国贸易商及厂家对未来胶价看法持稳,跌幅可能不大。另一方面丁二烯价格再次下跌,但据说降价后销售尚可,显示下游需求并不是十分差劲。
结论及策略:沪胶再次冲击跳空缺口失败,盘中出现持仓增加价格回落现象,显示空头对于价格还是具有相当大的掌控力的,虽然尾盘持仓榜多头主力增仓多于空头,但并不代表多头已经占有了优势。另一方面供需结构不平衡,高库存、增产量使得供应压力仍将贯穿未来的数月时间,丁二烯价格走软又使得价格支撑减弱,对沪胶来说并非好事。未来预计胶价仍将维持区间震荡,上方跳空缺口压力,下方18000左右支撑,不排除未来再次下探前低可能性,维持之前策略,激进者可在缺口压力处卖出,如补缺口成功则继续观察等待更好的放空机会,不计较一城一地得失。