本报告主要分析数量组合表现（包括行业和股票），以及给出最新的推荐组合名单。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        盈利动量行业策略表现较好。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）按等权重加权行业组合跑赢沪深300  指数1.23%，按自由流通市值加权的行业组合跑赢沪深300  指数0.58%。内部因子行业量化组合表现一般。按等权重加权行业组合跑输沪深300  指数0.34%，在17  个交易日中有8  个交易日跑赢沪深300  指数；按自由流通市值加权的行业组合跑赢沪深300  指数0.34%，在17  个交易日中有9  个交易日跑赢沪深300  指数。
        6  月份市场大跌，数量股票组合表现较差，除稳定成长外，所有组合均跑输上证指数。低估偏离跑输上证指数3.38％，优质低估组合跑输上证指数2.30％；红利组合跑输上证指数4.63％；金牛组合跑输上证指数2.26％；成长组合跑输上证指数3.08％；成熟组合跑输上证指数2.00％；稳定成长组合跑赢上证指数2.96%。
        股票组合跑输市场主要因为行业配置。除稳定成长组合外，行业配置对量化组合均贡献负超额收益，而个股选择对这六个组合中的金牛和成熟均贡献正超额收益。稳定成长组合跑赢市场主要是因为个股选择，行业配置对其超额收益贡献相对较小。
        食品饮料对低估偏离、优质低估组合的行业贡献最大，医药生物行业对红利组合和稳定成长组合的行业贡献最大，信息服务行业对金牛组合和成熟组合的行业贡献最大，信息设备对成长组合的行业贡献最大；本月市场大中小盘股均下跌，所有板块对组合的板块贡献均为负。
        更新  7  月量化组合。内部因子行业组合调整5  个行业；股票组合中，低估偏离组合调整比例13.3％，优质低估组合调整比例9.6％，红利组合调整比例9%，金牛组合调整比例5%，成长组合调整比例7%，成熟组合调整比例7%，稳定成长组合调整比例6%。