市场风格分析
        从国信多因子回归模型的角度来看，6月份对市场影响较大的风格主要为：财务质量因子、规模因子、成长因子。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】具体而言，6月份市场表现出喜好高财务质量、大盘、高成长的风格。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        多因子模型选股模拟组合本月回顾，领先跟踪指数0.62%
        截止到2013年6月28日超额收益继续上升，6月多因子模型选股组合收益为-14.95%，而沪深300指数收益为-15.57%，组合获得超额收益0.62%（不考虑交易成本），同时，我们比较欣慰的看到，在6月24日沪深300指数大跌下的情景下，多因子模型仍然表现比较稳健。
        行业对比分析：策略在22个行业中，有11个行业能跑赢沪深300所对应的行业，其行业在沪深300中的权重占比达62%，其中提供正向超额收益的前5大行业为：商业贸易、公用事业、化工、金融服务、农林牧渔；而提供负超额收益的前5大行业为：食品饮料、家用电器、电子、信息设备、医药生物。
        成份股与非成份股的贡献分析：在投资组合中，沪深300成份股权重占比约为54%，并为投资组合提供了0.72%的超额收益，而非沪深300成份股权重占比约为46%，为投资组合提供了-0.10%的超额收益，可见6月份，组合的超额收益有绝大部分来源于沪深300的股票。
        收益及风险归因分析：在收益方面，风格因子积极收益中影响较大的因子为规模因子（Size）、财务质量因子（Fanancial  Quality）以及成长因子（Growth）；在风险方面，风格因子积极风险主要来源于规模因子（Size），杠杆因子（Leverage）以及成长因子（Growth）。