1.通信行业整体运行状况稳定，3G  用户占比持续提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2013  年1~4月，我国电信业务总量累计完成额为4519.8  亿元，比去年同期增长8.0%；电信主营业务收入累计完成3692.4  亿元，比去年同期增长8.8%，行业整体发展基本保持稳定，增速略超GDP  增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）全国移动电话用户净增4297  万户，总数达11.55  亿户。移动电话用户中，3G  用户净增5594  万户，达到2.89  亿户，环比增长4.3%。3G  用户渗透率由去年末的20.9%提升至25%。
        2.移动LTE  主设备招标日前正式启动，相关公司业绩有望在4  季度体现。中移动于本月21  号晚正式启动4G  招标，采购规模约为20.7  万个基站，共计55  万扇载频，预计市场规模将达275  亿。本次招标集团公司明确表态，不接受代理投标，有利于缓解业内持续存在的恶性竞争，主设备招标价格有望企稳。本次中标结果将在8  月份公布，我们预计，9  月开建、10  月建成，移动随后组织验收，对相关公司业绩预计将在4季度体现。我们判断今、明两年均将是4G  建设的高峰期，产业链各方均有望从中受益。
        3.金融IC  卡发放进程加速，移动支付处规模爆发前期，利好相关制卡商。我们判断13~15  年都将是我国金融IC  卡发卡高峰期，预计金融IC卡的市场规模将从13  年的25.20  亿元增长至15  年的60.39  亿元，两年间复合增长率达到55%，推荐关注卡片封装领域内的优质上市公司：恒宝股份（002104）、天喻信息（300205）。此外，随着智能手机的广泛应用以及运营商和银行的合作推广，我国移动支付业务即将进入发展快车道。我们预计13~15  年SWP-SIM  卡的市场规模分别为6/20/28  亿元，复合增长率达116%。目前，我国通信SIM  卡集采主要以国内厂商供应为主，包括恒宝股份（002104）、东信和平（002017）以及天喻信息（300205）等均将从中受益。
        4.下半年继续看好4G  建设及金融IC  卡、移动支付带来的投资机遇。
        LTE  方面，我们建议投资者可重点关注估值较低，业绩稳健的中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、日海通讯（002313）及宜通世纪（300310）。金融IC  卡及移动支付方面，我们推荐在磁条卡时代市场份额较高且与运营商关系较好的恒宝股份（002104）以及客户结构合理，产能充足的天喻信息（300205）。上述两家公司将全面受益金融IC卡及移动支付时代的到来。