􀁺  保利地产7  月份的销售情况基本符合我们的预期，1～7  月公司实现销售金额完成公司08  年全年计划约50％。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司7  月份销售均价约为7299  元，是今年以来销售均价较低的月度，主要是公司7  月份销售楼盘的地区结构和产品结构所致，公司楼盘并未出现降价销售的情况。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  截至08  年7  月，公司08  年可用来结算金额达到234.42  亿元，到达07  年结算收入的316.44％。公司已售未结资源丰富，高增长具有较强的确定性。
􀁺  我们认为下半年公司的推盘量比较充足，关键看公司对项目的销售前景判断是否准确，营销工作是否做得到位，我们考察公司下半年公司的推盘情况（见附表1），认为公司实现全年销售240  亿元计划的可能性非常大。
􀁺  我们初步测算，公司08  年EPS  为1.20  元，09  年EPS  为1.85  元，目前08  年动态PE  约为12.1  倍，由于公司在行业中的龙头地位和未来业绩增长具有较强的确定性，我们考虑维持保利地产的“买入”评级。