事件：13/7/1  晚，双汇发展发布业绩预告，预计1-6  月归属上市公司股东净利润为16.3-17  亿元，对应EPS  0.74-0.77  元，较去年同期重组后口径净利润增长59.1-65.9%（12  年上半年、13  年上半年均已扣除股权激励费用摊销）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        投资评级与估值：下半年肉制品单位利润有望维持高位、屠宰量则加速增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        维持盈利预测，预计13-15  年EPS  分别为1.81  元、2.21  元、2.76  元，增长37.9%、21.9%、25.3%。若加回0.09  元的股权激励费用，预计13-15  年EPS分别为1.90  元、2.30  元、2.76  元，增长35.2%、21.2%、20.4%。公司中期业绩靓丽，肉制品销量、屠宰量以及增速均超过一季度，单位利润处于高位，超市场预期，基本符合我们预期。展望下半年，由于生猪供给充足，肉制品税前单位利润有望保持高位，屠宰量则有望加速增长，业绩确定性强。估值切换，目前股价对应14PE  仅18  倍，12  个月目标价52.8  元，对应于14PE24  倍，持股一年仍有30%上涨空间。