投资要点:
三星发布 S4 Mini 等多款智能终端新品;
投资中报高增长个股,回避板块高估值风险;
看好 NFC 移动支付,推荐硕贝德、天喻、恒宝、东信、信维和顺络。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
报告摘要:
电子板块最近一周跌幅明显,申万电子行业指数下跌4.77%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)同期上证指数跌4.11%,深证成指涨4.05%,电子板块表现弱于大盘。同期费城半导体指数跌2.25% 台湾半导体指数跌4.35%。
行业方面,半导体领域: WSTS 预计全球半导体市场产值将在2014年达到历史新高;日本5 月半导体BB 值上扬至1.17;Intel 预谋开发智能手表,进军穿戴智能设备业;格罗方德产能和订单预期向好;LED 领域:晶电认为照明有助LED 产业2015 年恢复供需平衡;看好LED 照明后市,飞利浦剥落消费电子发力LED 照明;粤闽各自出台扶持政策,吸引民资入场;台湾和广东联合签署LED 照明规格意向书;显示触控领域:下旬面板报价继续下跌,导致采购端电视面板降温不断;终端液晶电视Q1 出货下降26.7%,Q2 预期增加6%;LG预计4 季度发布量产OLED 产品;智能终端领域:三星发布S4 mini、active、zoom 系列产品;智能手机中国大陆、台湾市场渗透率接近8成;一季度智能手机受到中低价位产品冲击,平均价格跌破300 美金;收购传言背后微软、诺基亚进入疲惫期。
周报观点:近期关注中报高成长的个股,同时回避估值过高的风险。
全年来看,1、推荐NFC 移动支付板块:看好国产NFC 天线厂商和移动支付SIM 制卡商,首推硕贝德,推荐天喻、恒宝、东信、信维、顺络。2、推荐LED 照明:继续推荐德豪润达、阳光照明、洲明科技、瑞丰光电、聚飞光电等。3、消费电子围绕光学、声学、显示、触控、轻薄化结构件等子行业,投资行业龙头企业:推荐歌尔、欧菲、长信、华天、水晶、京东方、深天马、宜安等。