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凌巨研究报告:群益证券-凌巨-8105.TT-實際銷售狀況仍待持續追蹤,短期投資建議調整至中立-130628

股票名称: 凌巨 股票代码: 8105.TT分享时间:2013-07-02 16:14:31
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 陳長榮
研报出处: 群益证券 研报页数: 1 页 推荐评级: 中立
研报大小: 388 KB 分享者: al****3 我要报错
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【研究报告内容摘要】

供  應  面  板  的  中  低  階  Smartphone  實際銷售?況仍待持續追蹤,  短期投資建議調整至中?。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        與  大股東華映加強合作:  ?巨的大股東為華映(2475  TT)  ,03/2013  華映宣布公開收購8,000  萬股?巨,  持股比重由29.6%提高至47.8%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)華映提高對?巨的持股比重,將有助於強化雙方的合作。華映僅擁有面板前段產能,過去在爭取訂單時常因此屈居?勢,但?巨可補足其後段模組產能的?足,有助於華映爭取訂單。至於?巨則除可承接華映釋出的模組訂單(原本華映係委外生產)外,  與華映?合採購亦有助於?低原?成本。
        1Q13  3  代線產能?用?僅60%,  稅後EPS  -0.52  元。2Q13  DSC客戶仍持續調整庫存,  但受惠於加強與華映合作的訂單移轉效?,群?預估,3  代線產能?用?將提高至70~80%,預估06/2013營收MoM+12.22%,  2Q13  營收QoQ+2.00%,  稅後虧損?字亦將隨之減少。
        

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