截至2008 年6 月30 日,中国大陆基金市场已成立投资于国内市场的证券投资基金总数达到379 只,发行在外的基金总份额为21509 亿份,估计净资产总值为20090 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】基金的持有股票资产总额13137 亿元(不含当期新成立但建仓未完毕、并尚未进行季度组合公告的基金),占整个A 股市场流通市值的22.6%,此比率较一季度末下降了约1.4 个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2008 年二季度期间,受基础股票市场震荡下跌影响,各类型主动投资偏股型基金的资产净值继续缩水。但以沪深300 指数作为市场比较基准,则在本季度、近半年和近一年的投资期内均取得了超额收益。受股指拖累,指数型基金和ETFs 基金近期表现差强人意。
二季度基础市场继续大幅下跌,偏股型开放式基金赎回迹象开始显见。总的来看,二季度基金市场的资金流动情况已经由一季度的流入变为流出。其中,主动投资偏股型基金和低风险基金均表现为资金的净流出;被动投资偏股型基金表现为资金的净流入。说明市场对基金市场总体的未来收益预期并不乐观,同时对不同资产的未来收益预期开始发生改变。
2008 年二季末,主动投资偏股型基金的平均股票仓位为66.86%,较上季末继续降低1.27 个百分点。主动投资的开放式偏股型基金的平均仓位为67.88%,与上季末相比降低2.65 个百分点。基金继一季度减仓之后,二季度继续以小幅减仓来应对A 股市场的持续下跌,显示了基金整体对基础股票市场后市的看法仍然比较谨慎。
二季度基金重点投资的前5 大行业依次为:金融服务、采掘行业、金属非金属、机械设备和石油化工,与上季末相比变动较大。通过此次调整,继续强化对系统风险的防御能力。大幅减持房地产、金属非金属、机械设备和交运仓储,其中金属非金属行业更是遭遇两个季度的持续大幅减持;增加了对采掘、医药、商业贸易、食品饮料等资源类、消费类等防御性行业的投资比例。