市场综述:央行释放支持流动性信号,资金价格回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周全球主要股指普遍上涨,沪深两市均累计下跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周央行除有250亿元正回购到期外,未进行其他公开市场操作,因此上周净投放资金250亿元,在最近10周的公开市场操作中,央行有7周实现资金净投放,但近期市场资金面持续紧张,央行的货币投放带来的流动性改善效果相对有限。债券一级市场方面,上周共发行23只债券,发行总额为486.70亿元。二级市场上,上周交易面额环比增加10.55%。短期国债收益率全线下跌,短融收益率也普遍下跌。上周上证基金指数下跌3.59%,深证基金指数下跌2.57%。
产品动态:货币基金新型投资工具"活期宝"上线。近期金融产品创新节奏延续,国内首只企业债ETF-博时上证企债30ETF于24日发行,货币基金又一新型投资工具"活期宝"上线,日前诺安稳固收益一年定期开放债基也拿到"准生证";同时"钱荒"危机对市场造成持续影响,在流动性紧张及去杠杆的压力下,6月份债券市场出现了一波快速下跌,债基今年前5个月的收获基本上功亏一篑,工行分行发函要求基金帮拉存款或有近千亿缺口。 ※产品发行:银行理财产品发行数量持续增加。上周发行基金14只,有15只新基金成立。阳光私募产品只有1只新基金发行,成立9只,其中包括7只股票型基金和2只债券型基金。银行理财产品发行数量为755只,高于前期水平。券商理财产品的成立方面,上周只有19只产品进入募集期,有21只券商集合理财产品成立,成立规模合计为11.78亿份。信托理财产品方面,上周有32只信托产品进入募集期,73只信托产品成立。
产品业绩:部分杠杆股基向下折算预期再起。上周指数型基金平均净值全周下跌4.69%,股票型和混合型基金平均净值分别下跌2.02%和1.67%;随着债市走向平稳,上周债券型基金平均绩效上行0.13%;在资金利率高企的推动下,货币市场型基金上周平均收益为0.07%,保本型基金则小幅下行0.13%;美股有所回暖带动QDII基金全周平均净值小幅上涨0.17%。传统封基整体折价明显上升;资源主题类杠杆股基跌幅较大,部分杠杆股基向下折算预期再起,溢价套利空间空前;杠杆债基整体表现逐渐恢复,但仍以短线机会为主;分级基金稳健份额折算、套利机会均现,长期资金可采取越跌越买的策略。阳光私募方面,"淘利趋势2号"以38.41%的月度收益率占据榜首。券商集合理财产品上周平均回报率为0.04%。
产品点评:海通证券推出第一支可投资股票质押式回购的资产管理计划。上周新发行的基金以低风险品种为主,其中因银行间市场资金利率高企,部分基金公司借机推出了短期理财基金。上周股票质押式回购业务正式上线,海通证券也相应的推出了第一支可投资该项业务的资产管理计划。