ETF瞬时套利。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周,华泰沪深300ETF、华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、易方达深证100ETF、华安上证180ETF、南方中证100ETF、华夏中小板ETF、南方深成ETF、国泰上证5年期国债ETF和易方达创业板ETF存在瞬时套利的机会(详见表2)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
股指期货期现套利。上周沪深300指数全周收跌5.04%,四张股指合约从近到远分别下跌5.57%、6.11%、5.64%和5.81%。近月合约的最新期现价差为-32.4点,其余三张合约的价差从近到远分别收于-37.4、-29.6和-10.4点。持仓方面,近月合约IF1308于上周一上市交易,近月合约、下季合约的持仓量有所减少,其他两张合约的持仓量均有所增加。在考虑交易成本的情况下,四张合约上周均不存在期现套利的机会。
分级基金套利。上周,银华深证100、申万深成指、信诚中证500、银华中证等权重90、建信双利、银华消费、泰达宏利中证500、银华中证内地资源和长盛同瑞中证200全周保持溢价,其余具有配对转换机制的分级基金则是基本保持折价。根据我们的跟踪,上周分级基金的折溢价率始终没有触发套利边界。
可转债套利。国投转债上周多次出现负溢价率大于0.5%(未扣除约0.4%的交易成本)的情形,此情况下国投转债和正股之间的套利资金容量约为732万元。工行转债上周多次出现负溢价率大于0.5%(未扣除约0.4%的交易成本)的情形,此情况下工行转债和正股之间的套利资金容量约为4449万元。
Alpha套利。上周沪深300指数增强策略组合累积下跌3.81%,同期股指期货近月合约下跌6.92%,超额收益为3.11%。6月以来,策略组合累积下跌13.64%,而近月合约累积下跌17.20%,超额收益为3.56%。假设80%资金投资策略组合,20%资金用于做空股指期货的保证金,实现1:1的对冲比例,6月份以来Alpha套利策略的累积收益率为2.85%。