扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 港美研究

台微體研究报告:日盛投顾-台微體-4152.TT-上修2013年獲利,目標價亦隨藥物價值上升-130627

股票名称: 台微體 股票代码: 4152.TT分享时间:2013-07-01 15:10:44
研报栏目: 港美研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 張立群
研报出处: 日盛投顾 研报页数: 1 页 推荐评级: 買進
研报大小: 320 KB 分享者: xxp****xp 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

          台微體旗下藥物-ProFlow  3,950萬美元授權賽生,時點、金額皆優於預期:台微體06/25/2013公告,旗下一款治療周邊血管增生、神經病變及潰瘍的藥品-ProFlow,將大陸地區的開發、銷售授權予NASDAQ上市公司-賽生(SciClone),該藥預計3年內在大陸上市,簽約金與里程金合計3,950萬美元,首筆簽約金可望在2013年入帳。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】ProFlow屬於學名藥,其最大的利基,在於以乳化製劑技術包裹前列腺素(PGE1),有效安定期從原本的一年延長至兩年。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)ProFlow目前已取得台灣藥證、並完成日、韓之授權,此次授權賽生後,亞洲佈局已趨於完整。
        ProFlow授權,上修台微體2013獲利;目標價亦隨藥物價值上升,由385元上修至416元:ProFlow授權對台微體的正面效果分述如下:(1)日盛原估計ProFlow最高銷售額1.3億美元;然而,以賽生所支付的授權金觀之,中國地區之銷售額應優於日盛原估計。與ProFlow相同適應症的專利藥-Alprostadil,日、韓合計年銷額3.2億美元,中國相同適應症的領導藥物年銷額2.8億美元,整體市場4~5億美元,日盛將ProFlow的亞洲保守估計年銷售高峰,由1.3億美元上修至2.0億美元,反映該調整,ProFlow之NPV貢獻由69元上修至100元,公司整體目標價亦由385元上修至416元;(2)日盛初步估計2013年將有500萬美元的簽約金進帳,故稅後EPS由-1.95元上修至0.73元(以增資後股本計算)。  

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com