报告摘要:
计算机板块继续跑赢大盘
上周,大盘经历"黑色星期一",沪深300跌幅达到5.04%,但创业板仅下跌1.35%,计算机板块下跌3.51%,继续跑赢大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由于流动性趋紧,包括美国QE退出时间表逐渐明确,国内银行间市场资金紧张,再加上之前发布的各项经济数据显示经济复苏进程低于预期,以银行、地产为代表的周期股周一暴跌,而周三创业板指暴涨5.51%,对比鲜明。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们认为短期周期板块难以看到趋势性机会,同时政策对环保和文化传媒的重点关注,使得市场对成长股的偏好更加明确,符合我们此前的判断,维持二季度和全年"超配"建议。
信息安全个股表现出现分化,中报业绩开始影响个股表现"棱镜门"事件继续发酵,信息安全公司出现分化,之前涨幅相对较少的启明星辰和蓝盾股份表现抢眼,位列涨幅榜第2、4位。而美亚柏科、任子行和立思辰等前期涨幅过高的公司出现回调。另外,本周个股表现还有一个特征是中报的影响开始显现,其中润和软件由于中报业绩略超预期,同时有手游概念,涨幅排名第一;而梅安森和新北洋因为中报增速低于预期,跌幅居前,分列跌幅榜第1、5位。
建议"超配"
我们重点推荐两类公司:1)参与智慧城市建设,充分受益政府信息化高景气度的公司,包括万达信息、佳都新太、荣科科技、荣之联、捷成股份、数字政通、飞利信、天喻信息、皖通科技等;2)估值较低且业绩稳健的龙头公司,包括东华软件、信雅达、广电运通、远光软件等。
卫计委规划与信息司司长访谈点评:推广上海区域医疗经验,关注健康服务目前国家卫生和计划生育委员会的"三定"规定已经公布,新设规划与信息司。司长侯岩同志昨天在卫计委网站做访谈,介绍司局的情况和重点工作的安排。信息化办公室上升为司级,医疗信息化受重视程度日益提高。重点推荐万达信息(区域医疗标杆,同时进行医院信息化及居民健康服务的全产业链布局),建议关注东华软件(三甲医院信息化市场份额最大)、卫宁软件(目标客户集中中小医院及基层机构)、东软集团(熙康具备成熟模式,医疗IT、社保、医疗器械协同效应明显)。