扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

浙富股份研究报告:安信证券-浙富股份-002266-大中型水电设备制造新军-080806

股票名称: 浙富股份 股票代码: 002266分享时间:2008-08-07 15:04:25
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 黄守宏
研报出处: 安信证券 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 74 KB 分享者: 卫****金 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

  浙富股份主要业务为生产加工水轮发电机组及安装、水工机械设备、机电配件、化纤机械设备、金属结构。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司原生产小水电机组,现转向生产大中型机组。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  “十一五”期间规划新增水电装机7300万千瓦,从国家的规划和水利资源的已利用情况来看,大中型水电后续还有很大的发展空间,而小水电经过前几年的发展后我们认为将出现萎缩的状况。
  浙富股份的主要竞争对手为多年从事发电设备生产的大型央企和国际跨国公司在华企业,浙富股份在技术和制造能力上还有很大差距。公司通过引进人才与国外公司合作缩小差距,已经取得明显进展,产品转型取得成功。
  水轮发电机组的制造更多依赖于加工能力,大型机加工设备是水轮发电机组制造商的核心资产和竞争实力的体现,公司本次募集资金主要用于添置大型加工设备,项目总投资5.3亿元。本募集资金项目达产后,公司将新增年产830MW大中型水轮发电机组的生产能力。
  水电机组产品用到大量的钢材,占水轮发电机组总生产成本的40%左右,钢材价格的波动对公司成本有较大影响。
  盈利预测与估值:截至2007年12月31日,公司在执行未完工剩余合同金额约为18.81亿元,08年上半年实现收入3亿元,到目前又新增订单7.8亿元。我们预测公司08-10年EPS分别为0.67、0.78、1.11元,按照08年25-30倍市盈率,目标价位16.75-20.1元之间。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com