􀂾  兴平莱士是公司2007  在陕西省收购的单采血浆站，自2007  年5  月开始给公司供浆，2007  年5-9  月共给公司供浆28.28  吨，占公司2007  年总采浆量的12.7%，是公司规模最大的浆站之一。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】兴平莱士原有采浆区域仅为兴平市一个县级行政单位，人口56  万，此次将泾阳、三原、彬县三县纳入兴平莱士的采浆区域，此三县总人口为121  万，且90%左右为农业人口，对兴平莱士的理论采浆能力有较大提升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）但发展采浆员需要一定时间，因此短期内对公司采浆量影响不大。
􀂾  此次卫生部门扩大兴平浆站采浆区域的根本原因是由于血液制品的供给不足，尤其是凝血因子Ⅷ，因此采取措施使有能力生产凝血因子Ⅷ的企业扩大采浆量。我们预计后续仍然会有相关企业所属单采血浆站获批扩大采浆区域。对于公司来说，由于广西地区浆站分布较为密集且有多家企业在广西设立浆站，扩大采浆区域难度较大，湖南地区的石门莱士采浆区域扩大可能性较大。
􀂾  我们在前期报告中指出血制品行业受供需关系的影响将维持高景气度，制约公司发展的最主要因素是血浆资源的掌控。在行业高景气度下，浆站收购难度较大，公司扩大浆源的途径包括扩大采浆区域，发展献浆员和新设浆站，采浆区域的扩大有利于公司发展和行业地位的提升。
􀂾  我们预测公司08、09、10  年EPS  分别为0.73、0.92、1.11  元，血液制品作为稀缺的资源性行业，理应享有较高估值水平，按08  年40  倍PE，公司6～12  个月目标价格为29.2  元，给予推荐的投资评级。