行业事件:
事件:全球第二、亚洲第一的台北电脑展于6 月4 日-8 日在台湾世界贸易中心举行,作为全球顶尖的电脑展览,吸引了众多的厂商参加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在会场上除了传统电脑厂商之外,一些涉及手机制造的电脑厂商也都纷纷拿出了自家的手机产品。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)如微软展台、Intel 展台、技嘉展台、Acer 展台等等。移动设备的位置越来越重要。
投资观点:
Intel 发布Haswell,各大厂商积极响应。6 月4 日英特尔正式发布备受瞩目的Haswell 系列处理器,并且展示了一系列Haswell 系列处理器的产品,其中最受关注的应该是各大厂商推出的超极本,如索尼的PRO11、华硕的ZENBOOK Infinity、戴尔的XPS12 等产品。2011 年的Sandy Bridge 平台首次引入了超极本概念,但是价格过高,2012 年的Ivy Bridge 平台则将超极本价格拉入了主流水平,但续航时间尚待改善,而2013 年的第四代酷睿处理平台Haswell 则为超极本带来了质的飞跃,除了更强的续航能力以外,Haswell 所集成的GPU 性能也会大大加强,如支持3D 显示、3 屏显示、增强4K 支持、更快的高速视频同步技术等。
“二合一”成为趋势,跨界产品层出不穷。平板电脑改变了整个PC 行业,本次展会“2 in 1 二合一移动计算”成为了Intel Haswell 平台在2013 重点推广的概念,旨在挽救被平板挤压的PC 市场。各大厂商推出的电脑产品大多数为二合一电脑,如索尼Tap20、华硕Transformer Book Trio、宏碁IconiaW3/ Aspire R7-571/ Iconia W3 等。平板和PC 的二合一将办公和娱乐进行了完美的融合,弥补了平板电脑办公能力弱的缺点,可能决定传统PC厂商变革的成功与否。
手机同质化,高端产品难以拉开差距。本次展会上各大厂商推出的手机屏幕基本都在5.5 寸以上,四核也成为标配,高像素摄像头、高像素密度成为趋势,移动终端厂商重走PC 旧路,硬件比拼越来越激烈。手机同质化导致高端产品难以拉开差距的情况下,外观设计可能成为未来手机厂商的主要着力点。
Haswell 的推出使得超极本未来表现可能超预期,我们建议关注受益于Ultrabook 的优质企业:如电池厂商德赛电池、欣旺达;功能器件厂商安洁科技;机壳及连接器件厂商长盈精密;声学器件厂商歌尔声学;触摸屏厂商欧菲光。德赛电池作为国内电池BMS 及模组生产龙头,主要客户为笔记本厂商,受益于苹果、三星供应链格局变化;欣旺达作为国内领先的锂聚合物电池模组企业,有望受益于锂聚合物电池在笔记本产品中比例提升;安洁科技是国内功能性器件龙头,将受益于轻薄化趋势下,功能性器件用量增加,档次提升;长盈精密是国内连接器和精密加工龙头,将受益于BTB 连接器的使用量增加和金属机壳及金属机构件需求爆发;歌尔声学作为国内电声行业龙头,受益于消费电子产品对电声功能的要求提升,产业空间不断提升;欧菲光作为本土触摸屏龙头企业,将受益于Ultrabook 带来的大尺寸触摸屏的爆发式增长。