要点:
期铜下滑,因担心美国可能缩减刺激措施:铜价周四大跌2%,从昨日触及的两周高位回落,因美国联邦储备理事会(FED/美联储)官员的讲话令投资人愈发担心美联储可能很快缩减刺激计划。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】但美元大跌扶助限制了金属期货的跌幅,美元指数触及逾一个月低点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 大跌2.1%,报7,300.75 美元日低,之后缩减跌幅,收盘没有成交,买盘最后报7,334.50 美元,跌1.6%。
宏观焦点:美国商品期货交易委员会(CFTC)公布交易员持仓报告显示近期美元的净多头一直在上升。上周五的数据显示,截至5 月28 日,美元的净多头头寸从之前一周的408 亿美元增加到426 亿美元,这是2007 年开始有这一数据以来的美元净多头最高值。然而这些美元的净多头并没有斩获收益,反而遭遇了短期美元指数下跌的打击。5 月28 日以来,美元指数已经从84 附近跌至近82。在这几天的交易中,最灵敏的还是投机资金。CFTC 同日公布的数据还显示,投机者持有的美元净多头减少了206 手,至45655 手,显示出投机者对美元继续看多的意愿已经有所降温。
国内铜现货市场:上海现货铜昨日报在53750-54080 元/吨,跌20 元/吨,贴水50-升水150 元/吨。虽然全球第二大铜矿停产支持铜价,令其一度触及为5 月22日以来的最高位,但是受到中国数据显示该国经济步履蹒跚的影响,期铜之后缩减涨幅,最后与周二收盘价基本持平。早盘沪铜区间震荡,目前现市情绪表现稳定,部分贸易商之间能够维持平稳出货,但一些下游仍对短期铜价走势持谨慎的观点。
本周总体来看沪铜涨多跌少,尽管终端需求未有太好表现,但部分商家表示将维持快进快出的原则。由于各经济数据仍显示国内需求疲软,因此谨慎者认为即使铜价上涨,其涨幅或将有限,今天上午成交情况一般,目前升水铜最高在升水150 元/吨。
操作策略:昨日沪铜震荡下跌,沪铜1310 合约下跌410 元,跌幅0.77%;隔夜伦铜回落,跌幅1.5%。基本面上,市场关注的焦点在美联储何时会撤出刺激政策。就业数据被认为是能影响美联储货币政策的重要指标,而若美国劳工市场强劲意味着美联储有必要削减购债规模。还有部分投资者倾向于在下周中国假期之前削减仓位。很多沪市投资者已经为假期做准备,自下周一开始,中国金融市场因端午节假期而休市三天。技术上,期铜持续窄幅区间震荡,面临方向选择,但现货升水支撑市场,短期注意回落风险,操作上注意风控。